Торговля на фондовых биржах США в 2023 году: полный обзор

Что такое фондовый рынок США, какие биржи на нем представлены и в чем их преимущество? Как попасть на американскую биржу и как там торговать?

В 2023 году самым привлекательным для инвесторов со всего мира остается Фондовый рынок Соединенных Штатов. Однако нужно быть готовыми к тому, что у него есть свои особенности и правила, которые обязательно нужно учитывать. В этом большом обзоре редакция LinDeal расскажет, что такое фондовые биржи США, как они работают и как на них следует торговать.

Фондовый рынок США: что это такое?

Фондовый рынок США — это всеобъемлющее понятие. Оно вмещает в себе четыре элемента:

ценные бумаги — акции, облигации и другие активы;
площадки для ведения торговли — биржи и внебиржевые ЭТП (электронные торговые платформы);
участники рынка — институциональные, корпоративные, розничные инвесторы, а также брокеры, маркетмейкеры и дилеры;
средства обеспечения торгов — электронные и информационные системы, каналы связи.

Статистика говорит сам за себя:

ежедневно совершается 40 % мировых сделок с ценными бумагами;
капитализация составляет 40 трлн долларов;
из них 10 трлн долларов находятся в распоряжении зарубежных инвесторов.

Фондовый рынок Соединенных Штатов — крупнейший в мире. Здесь торгуются ценные бумаги не только из США, но из многих и многих других стран мира.

Две главные подсистемы фондового рынка США

Чтобы иметь полное представление о фондовом рынке Штатов, стоит подробнее разобрать его структуру:

Первичный рынок	Здесь происходит первичное размещение ценных бумаг фирмами-эмитентами. Среди крупных игроков могут быть представлены инвестиционные фонды, банки, страховые и брокерские компании. Они способны выступать в роли андеррайтеров, букраннеров и покупателей. Доступ к первичному рынку открывается и частным инвесторам — через брокера
Вторичный рынок:	Здесь совершаются операции с ценными бумагами, находящимся во free-float (свободном обращении)
— биржевый	Организованный вторичный рынок, где сделки заключаются только на официальных платформах — фондовых биржах. Последние организуют торги, задают их правила и законы, выступают гарантами заключенных сделок. На биржах возможен свободный Аукцион и реальные курсы ценных бумаг, к ним имеют доступ частные инвесторы
— внебиржевый	ОТС тоже является частью вторичного рынка, но только здесь сделки заключаются без участия бирж, а иногда и без участия посредников — брокеров, дилеров. Условия сделок диктуются не торговыми платформами, а непосредственно сами участниками. Особенностью фондового рынка США как раз-таки является то, что крупные игроки предпочитают внебиржевые сделки.

Цитата! «Внебиржевой рынок США также может быть организованным, если участником договоренностей между сторонами сделки выступает биржа, берущая на себя функции гаранта их исполнения» (портал ФИНАМ).

Биржи на фондовом рынке США

Современный фондовый рынок Соединенных Штатов представлен десятками бирж, но иностранному инвестору стоит в первую очередь познакомиться с крупнейшими из них.

NYSE

New York Stock Exchange
Нью-Йоркская фондовая биржа

Крупнейшая фондовая биржа мира. Здесь заключается ⅓ мировых сделок с ценными бумагами, а капитализация NYSE превышает $23 трлн. Это четвертая часть капитализации всего мирового фондового рынка.

New York Stock Exchange — межконтинентальная, международная фондовая биржа. Число индивидуальных участников торгов составляет более 1300. В основной массе это брокерские компании. Плата за участие составляет $3 млн.

Торговая сессия стартует в 9:30 (16:30 по Москве) и завершается в 16:00 (23:00 по Москве). Торги на NYSE ведутся каждый будний день, за исключением официальных праздничных дат в США.

На торгах представлен огромный выбор из 4200 тикеров, многие из которых — самые дорогие компании планеты. Более ¼ из них зарегистрированы за пределами Соединенных Штатов. Тикеры отличаются сразу тремя выдающимися характеристиками — быстрое развитие, высокий уровень капитализации и большой резерв надежности.

NASDAQ

National Association of Securities Dealers Automated Quotation
Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам

Второе место по капитализации активов досталось следующей американской фондовой бирже — NASDAQ. Это 11 % всемирного фондового рынка, $12 трлн долларов.

Когда-то National Association of Securities Dealers Automated Quotation была известна как биржа ценных бумаг высокотехнологичных компаний, но сегодня здесь представлен весь спектр секторов экономики, акции от 3000 эмитентов. NASDAQ работает по тому же графику, что уже упомянутая нами NYSE.

10 видов активов на фондовом рынке США

На американских фондовых биржах можно торговать десятью основными видами ценных бумаг:

Обязательства Федерального казначейства (treasuries)	Здесь выделяются казначейские векселя (treasury bills): — долгосрочные казначейские облигации, treasury bonds (срок погашения — от 10 лет) — среднесрочные казначейские билеты, treasury notes ($1000, 1-10 лет) — краткосрочные дисконтные обязательства ($10 000, до 52 недель)
Ценные бумаги федеральных агентств (federal agencies securities)	Финансовые обязательства разного рода государственных структур
Иностранные облигации и евробонды	Эмитенты зарегистрированы за пределами Штатов: иностранные облигации всегда котируются в долларах, а евробонды — в иностранной валюте, отличной от национальной валюты страны, где зарегистрирована компания-эмитент
Акции американских компаний	Обыкновенные и привилегированные ценные бумаги
Акции иностранных компаний	Ценные бумаги компаний, прошедших первичный листинг на американских платформах
Депозитарные расписки на акции иностранных компаний	ADR по своей сути напоминают акции. Это ценные акции компаний, не находящихся в США
Ценные бумаги фондов недвижимости (REIT)	Специальный биржевый инструментарий для торговли недвижимостью: — Equity REIT: Инвестиции в реальную Недвижимость; — Mortgage REIT: инвестиции в ценные бумaги, oбecпeчeнные недвижимостью и ипoтeчными кpeдитaми
Акции биржевых фондов (ETF)	ETF — индексный фонд, паи которого обращаются на бирже по тому же принципу, что и обыкновенные акции
Долговые бумаги правительств штатов и муниципалитетов (state and local government securities)
Корпоративные облигации американских компаний (corporate bonds)

Справка! Отдельно стоит выделить фьючерсы и опционы.

Пять главных преимуществ фондовых бирж США

Почему фондовый рынок Соединенных Штатов так привлекателен для инвесторов со всего мира? Можно выделить сразу пять его ключевых преимуществ:

Огромный выбор ценных бумаг. Сегодня это 5 000 акций, 2 000 ETF, 1 000 депозитарных расписок крупных международных компаний.
Высокая ликвидность. По усредненной статистике, в течение дня торгуется 5-10 % зарегистрированных ценных бумаг.
Полная и прозрачная информация. Данные от американских бирж поступают информационным агентствам Bloomberg и Reuters через каждые 5 секунд.
Гарантированная надежность. Согласно правилам, размещение откровенно слабых активов запрещено на американских биржах. Местные регуляторы славятся строгими правилами, разнообразными страховыми предложениями.
Высокое качество сервиса. На какой бы американской фондовой бирже вы бы не торговали, площадка будет оснащена мощными серверами и суперскоростными каналами связи.

Чем американский фондовый рынок отличается от остальных?

Есть семь главных отличий американского фондового рынка, которые важно знать инвестору:

Американская столица Нью-Йорк — один из самых гигантских финансовых мировых центров. Именно здесь начинаются все глобальные процессы, которые сотрясают мировую экономику.
Совершенные законы по регулированию биржевой деятельности. Американское законодательство в данной нише оттачивалось не одно десятилетие — сегодня каждому участнику рынка гарантированы равные возможности, а различные махинации на биржах уголовно наказуемы.
Высокая ликвидность американских фондовых рынков. Ежедневный оборот — порядка $300 млрд. Подсчитано, что каждый день продается и покупается не менее 5 млрд ценных бумаг.
Большой выбор торговых инструментов. Это ценные бумаги более 6500 компаний и индексных фондов со всего мира.
Полностью прозрачная система. И цены, и объем сделок видны всем участникам. Инвестор сразу видит свою сделку на ленте спринтов — в журнале зарегистрированных операций.
Большой объем информации о реальных торговых объемах рынка. Так, можно изучить потоки сделок, глубину рынка, дисбаланс заявок на покупку-продажу активов перед открытием и закрытием биржи.
Трейдеры не влияют на спред. Он не фиксируется брокером, так как определяется лучшей разницей цен на покупку-продажу.
Есть как платные, так и бесплатные информационные сервисы. Можно без проблем изучить фундаментальные характеристики, технические показатели, ежеквартальные отчеты любой из представленных компаний-эмитентов.

Как подготовиться к торговле на фондовых биржах США?

Чтобы эффективно и выгодно торговать на американском фондовом рынке, иностранному инвестору рекомендуется:

Достичь (минимум) среднего уровня владения английским языком.
Освоить ключевые технические и экономические термины.
Системно изучать новости, аналитику рынка от Bloomberg или Reuters, CNBC, Motley Fool, Streetinsider, Zero Hedge, отмечая для себя терминологию и принятую лексику.
Прослушать базовый курс обучения торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже, который даст представление о ее правилах, системе торгов, приемах торговли.
Изучить аналитические отчеты по компаниям-эмитентам от Yahoo, Google, MSN на основе данных агентств Reuters и Bloomberg.
Углубить знания чтением специальной литературы — «За границей японских свечей» Нисона, «Как зарабатывать деньги на фондовой бирже» О'Нила, «Инвестициями» Шарпа, «СуперТрейдера» Вана Тарпа, а также циклом работ Питера Линча.

Самый идеальный вариант — заручиться индивидуальной поддержкой опытного трейдера, специализирующегося на американских фондовых биржах.

Три способа, как иностранцу попасть на фондовый рынок США

Иностранный инвестор может торговать на американской фондовой бирже тремя путями:

Открыть счет через иностранного брокера. Важно уточнить, что посредник сотрудничает с инвесторами из вашей страны.
Работать через местных брокеров, у которых есть доступ к американским биржам. Нужно узнать про возможности прямого выхода и текущие специальные предложения для инвесторов.
Приобретать активы, торгуются на американских площадках, на местных биржах. Таким образом можно торговать акциями, депозитарными расписками и ETF.

Как начать торговать на фондовых биржах США: краткая инструкция

Представим универсальный алгоритм для новичков из разных стран мира.

Шаг первый: выбор брокера

Выберите юрисдикцию — местного или американского брокера. Обязательно нужно заключить генеральное соглашение. Обычно счет открывается сразу же, в день визита в офис.

Обратите внимание на обязательную комиссию:

Брокерская: 1 цент за покупку каждой акции, но не менее $2 в день.
Депозитарная: 0,02006 % ежемесячно от суммы активов на последний торговый день месяца.

Справка! Если вы будете работать с суммой активов более $10 000, есть смысл сотрудничать с американским брокером напрямую.

Шаг второй: открытие счета

У каждого брокера есть своя схема. Рассмотрим универсальную:

Заполните и отправьте заявку на официальном сайте брокера в разделе «Частный инвестор/трейдер».
Получите на электронную почту письмо с доступом в личный кабинет, перейдите по ссылке из него.
Заполните анкету, загрузите сканы требуемых документов.
При верном заполнении всех пунктов придет оповещение об активации счета.
По представленным реквизитам счета переводятся деньги.
Как только средства поступят на счет, приступайте к торговле.

Шаг третий: совершите первую сделку

Нужно выбрать терминал — торговую платформу для совершения сделок на бирже. Это могут быть как Quik, TWS, так и другие популярные варианты. Если есть демо-версия, обязательно воспользуйтесь ею для тестирования возможностей площадки.

Чтобы эффективно торговать, стоит обратить внимание на информационные площадки:

FINVIZ: фундаментальные и технические показатели по акциям с большим выбором фильтров и метрик. Есть карта рынка, возможность добавить фонды и акции в личное наблюдение.
Zacks: обзоры, стратегии, новости, прогнозы аналитиков.
ETF Database: новости индустрии и конкретно ETF, подборка фондов по необходимым параметрам.

Команда LinDeal выяснила, что ⅔ инвесторов отказываются выйти на фондовый рынок США, считая, что это сложно и запутанно. Однако английский язык можно изучить, а законы и особенности рынка — освоить. Разобраться, как и где открыть счет, несложно. А информация по акциям и фондам представлена сегодня в свободном доступе. Изучить все это и сделать первые шаги — получить доступ к самому крупному фондовому рынку в мире.