Инфляция в мире: все, что надо знать в 2023 году

Инфляцией называют стойкий рост цен. Это важный показатель, который ориентирует, насколько обесценились деньги за конкретный период времени. Высокая Инфляция может привести к снижению уровня жизни населения, обесцениванию сбережений и росту госдолга целой страны. Но действительно ли инфляция — абсолютное зло? Почему нельзя напечатать больше денег, чтобы от нее быстро избавиться? Как обстоят дела с инфляцией в 2023 году, чего нужно ожидать в 2024? На эти и другие важные вопросы редакция LinDeal ответила в свежем большом обзоре.

Что такое инфляция простыми словами?

Инфляция — обесценивание денег и снижение их покупательской способности. Когда пять лет назад вы могли купить на один доллар две шоколадки, а сегодня одну, это и есть инфляция.

Это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги. Учитывается именно общий рост — отдельные наименования продуктов могут оставаться по прежней стоимости или даже дешеветь.

Инфляция показывает, насколько обесценились деньги в той или иной стране. Она всегда сопровождается снижением покупательской способности: люди не могут купить на свой ежемесячный доход тот же набор товаров и услуг, что энное время назад.

Противоположным явлением является дефляция — отрицательная инфляция. Отдельно выделяется дезинфляция. Так экономисты называют снижение темпов инфляции.

От сезонного повышения цен инфляция отличается длительным и устойчивым характером. Она может касаться большого перечня товаров и услуг. Однако в современной экономической теории это не является сугубо негативным процессом.

Инфляция — признак здоровой развивающейся экономики, стимул для производства и торговли. Но только при двух одновременных факторах — не превышает 10 % и полностью контролируется государством.

Какой может быть инфляция: типология

По темпам роста цен:

• Низкая, ползучая  (до 4-6 % в год). Ситуация контролируется государством, кредиторы выдают займы, кредитуемые вносят платежи и проценты, инвесторы вкладываются в экономику.
• Умеренная, нормальная инфляция (до 6-10 % в год). Риски возрастают, но покупательская способность продолжает оставаться стабильной.
• Высокая, галопирующая инфляция (10-200 % в год). Серьезное обесценивание национальной валюты. Чем выше показатель, тем сложнее государству держать ситуацию под контролем. Отменяются фиксированные процентные ставки, компании банкротятся.
• Гиперинфляция (от 50 % в месяц). Экстремальное обесценивание денег заставляет население и Бизнес отказываться от национальной валюты, переходить на бартер или другие валюты. Государство не способно платить по долгам, наступает дефолт.

По степени открытости:

• Открытая. Причины роста цен прозрачно объясняются рыночными механизмами. Государство не использует директивное ценообразование, не сдерживает инфляцию. Это адекватный показатель происходящих в государственной экономике изменений.
• Таргетируемая. Инфляция, уровень которой устанавливает центробанк. Если темп роста цен превышает таргет (цель), то его замедляют повышением ключевой процентной ставки.
• Скрытая, подавленная. Фиксируется в государствах с нерыночной экономикой, практикующих жесткое ценовое регулирование. Инфляцией управляет государство — «замораживает» цены, устанавливает лимиты и надбавки. Однако это не спасает от роста издержек производства и последующего дефицита товаров. Что негативно сказывается на экономике, ведь у производителей пропадает стимул развиваться и предоставлять новые товары на рынок.

По равномерности:

• Сбалансированная. Цены растут на все товары и услуги.
• Несбалансированная. Дорожают только определенные продукты.

Как эксперты рассчитывают инфляцию?

Рассмотрим несколько способов официальных и неофициальных способов расчета инфляции:

• Индекс Ласпейреса. «Инфляция = индекс потребительских цен — 100 %». Это популярный официальный метод, способный показать, насколько подорожала или подешевела потребительская корзина за текущий и базисный промежутки времени.
• Индекс Биг Мака. Отслеживается стоимость самого популярного бургера из «Макдональдса» в разных странах мира. Чем дешевле он в одной стране по отношению к другой, тем сильнее недооценена валюта первого государства.
• Индекс шашлыка. Настолько дорожают ингредиенты и приспособления для жарки мяса на углях год от года.

В каждой из стран есть отдельный государственный орган, который контролирует темпы роста цен. Например, в России это Росстат. Эксперты считают, насколько за последние пять дней увеличились цены на продукты из потребительской корзины в сравнении с прошлым периодом.

Что это такое? Потребительская корзина — 556 товаров и услуг, наиболее востребованных у населения и основополагающих для отслеживания инфляции:

• продукты питания;
• одежда и обувь;
• хозтовары;
• личная гигиена;
• товары для дома;
• бытовая техника;
• гаджеты;
• автомобили;
• автотовары;
• медикаменты;
• ремонт и бытовые услуги;
• общественный транспорт;
• связь и Интернет;
• аренда жилья;
• коммунальные услуги;
• Образование;
• развлечения;
• путешествия;
• Спорт;
• лечение;
• банковские услуги;
• Страхование.

Эксперты анализируют изменения цен на продукты из потребительской корзины в 80 000 магазинах и компаний со всех страны. И ежегодно пересматривают содержание потребительской корзины. Чем больше люди в реальном времени тратятся на тот или иной товар, тем выше вероятность, что он окажется в корзине.

Важно, чтобы работа такого статистического органа была открытой и прозрачной. Росстат держит методологию своих подсчетов в открытом доступе, размещает отчеты в публичном доступе и своевременно сообщает об изменениях цен.

Почему в мире возникает инфляция?

Рассмотрим возможные причины возникновения инфляции:

• Высокий спрос. Предложение не способно полностью удовлетворить спрос. Возникает так называемая инфляция спроса: у потребителей достаточно свободных денег, чтобы приобрести товары и услуги, но компании и производства не могут обеспечить ими всех желающих. Это вынуждает повышать цены.
• Недостаточное предложение. Неурожай той или иной культуры, ограничения на Импорт продукции или политика монополистов тоже вызывают сильный дисбаланс на рынке.
• Увеличение издержек производства. Стоимость товаров и услуг растет, потому что их становится дороже производить. Первопричиной может быть подорожание сырья и оборудования, увеличение расходов на налоги и зарплаты сотрудников.
• Нестабильная глобальная обстановка. Это может быть пандемия, природные катаклизмы, мировой Экономический кризис, санкционные ограничения.
• Рост денежной массы. Инфляция будет реакцией на решение государства напечатать больше банкнот.
• Ослабление национальной валюты. Ведет за собой повышение цен на импортные изделия.
• Инфляционные ожидания. Представляя уровень будущей инфляции, производители меняют объемы производства, цены, ставки зарплаты, потоки инвестиций, а покупатели — свои траты, сбережения.

Чем опасна высокая инфляция для экономики и населения?

Когда годовая инфляция превышает 10 %, может наблюдаться:

• снижение покупательской способности;
• уменьшение реальных доходов населения;
• ухудшение общего уровня жизни;
• рост безработицы, массовые сокращения;
• девальвация (уменьшение стоимости) национальной валюты;
• ограничение или полная недоступность кредитований;
• обесценивание сбережений граждан и государства;
• падение объемов производства;
• невозможность спрогнозировать доход и продажи бизнесу;
• рецессия, спад темпов экономического роста.

Высокие темпы инфляции негативно сказываются на покупательской способности. Снижается спрос, замедляется экономический рост. В состоянии неопределенности граждане не увеличивают объем сбережений, а инвесторы перестают вкладываться в бизнес. Это подрывает государственную экономическую систему, ведет за собой неотвратимое снижение качества жизни. Самые негативный итог — социальные конфликты и всеобщая политическая нестабильность.

Когда инфляция полезна для экономики?

Вместе с этим эксперты находят ощутимую пользу умеренной (до 10 %) инфляции:

• Для экономики: рост оборота денежной массы, высокая активность инвесторов.
• Для населения: доступные кредиты, привлекательные Инвестиции, выгодные банковские вклады, возможность быстрого погашения займов.
• Для компаний: увеличение стоимости и ценности физических активов, повышение конкуренции, уход слабых фирм.

Но стоит еще раз отметить, что позитивное влияние возможно только в том случае, если государство способно полностью контролировать ситуацию.

Рабочие методики борьбы с инфляцией

Нельзя ли просто напечатать побольше денег и раздать их нуждающимся? Нет. Первопричина инфляции как раз-таки в излишке денежной массы. Объем денег должен увеличиваться согласно росту производства товаров и услуг. В противном случае возникает избыточный спрос, который и ведет за собой инфляцию.

Главный государственный орган по сдерживанию обесценивания денег — Центробанк. У центральных банков различных стран есть свои цели по уровню инфляции. У ФРС США это 2 %, а у ЦБ РФ — 4 %.

Когда инфляция заходит за обозначенную цель, Центробанк в целях ее снижения повышает процентную ставку. Мера ведет за собой уменьшение потребления (больше процент по кредиту — меньше оформляют займов) и увеличение сбережений населения (больше процент по вкладам — больше открывают депозитов). Как только темпы инфляции приходят в норму, регулятор плавно понижает процентную ставку.

А если этой меры мало? Государство обращается к бюджетно-налоговому регулированию. Уменьшает выделение бюджета, увеличивает налоговую нагрузку на физических и юридических лиц. Это приводит к снижению покупательской активности: спрос падает — инфляция уменьшается.

Исходя из этого, наиболее эффективной стратегией в случае высокой инфляции является «политика дорогих денег». Это охлаждение экономики и затормаживание деловой активности. Достигается за счет конкретных мер:

• Повышение ключевой процентной ставки. То есть, процента, под который ЦБ предоставляет деньги банкам. Но нужно учитывать, что слишком высокая ставка замедляет экономическое развитие страны.
• Выпуск и продажа ОФЗ. Эмиссия облигаций федерального займа позволяет несколько снизить денежную массу в стране. Инвесторы приобретают государственные ценные бумаги с привлекательными ставками, общий объем денег уменьшается.
• Дополнительные меры. Увеличение нормы банковских резервов, ограничение эмиссии национальной валюты.

Основная задача всего вышесказанного — изъятие «лишних» денег из оборота и исправление первопричины инфляции.

Инфляция в 2022 году: как это было

Прошлый год неприятно удивил витком роста цен в большом числе стран мира. Тенденция началась еще в 2021 как следствие пандемии коронавируса. В 2022 году самая высокая стоимость наблюдалась на продовольствие и топливо.

Причины инфляции в 2022

Можно назвать две основные причины высокой инфляции в 2022 году:

1. Массовые карантины, введенные из-за коронавируса. Произошло серьезное нарушение цепочек поставок, стала повсеместной нехватка рабочей силы. Это вынудило работодателей повысить зарплаты. В дальнейшем к негативным фактором прибавился шок предложения, ожидание дальнейшего скачка цен.
2. Рост цен на энергоносители, удобрения, продовольствие. Внешнеполитические конфликты и их последствия ухудшили общую обстановку.

В результате инфляционная спираль стала раскручиваться вдвое быстрее ожиданий — в 50 % мировых государств уровень инфляции достиг двузначных и даже трехзначных чисел.

Топ-5 стран с наибольшей инфляцией

По данным The Economist сильнее всего от инфляции в 2022 году пострадали страны:

1. Зимбабве (243 %).
2. Венесуэла (155 %).
3. Ливан (122 %).
4. Аргентина (95 %).
5. Судан (87 %).

Топ-5 стран с наименьшей инфляцией

Опираясь на отчеты The Economist, можно также выделить пять государств, которых инфляция практически не коснулась:

1. Макау (0,77 %).
2. Китай (1,8 %).
3. Оман (1,98 %).
4. Гонконг (2 %).
5. Панама (2 %).

Общий рейтинг государств по уровню инфляции в 2022

Портал «Сравни.ру» опубликовал рейтинг стран мира по темпам инфляции в 2022 году:

1. Зимбабве (244 %).
2. Венесуэла (156 %).
3. Ливан (142 %).
4. Сирия (139 %).
5. Аргентина (92 %).
6. Турция (64 %).
7. Шри-Ланка (57 %).
8. Иран (52 %).
9. Гана (50 %).
10. Суринам (41 %).
11. Куба (39,7 %).
12. Молдова (31,41 %).
13. Украина (26,5 %).
14. Пакистан (24,5 %).
15. Венгрия (22,5 %).
16. Латвия (21,8 %).
17. Литва (21,7 %).
18. Нигерия (21,47 %).
19. Казахстан (20,3 %).
20. Египет (18,7 %).
21. Эстония (17,6 %).
22. Туркменистан (17,5 %).
23. Черногория (17,5 %).
24. Болгария (16,9 %).
25. Румыния (16,76 %).
26. Польша (16,6 %).
27. Босния и Герцеговина (16,3 %).
28. Чехия (16,2 %).
29. Словакия (15,4 %).
30. Сербия (15,1 %).
31. Кыргызстан (15 %).
32. Монголия (14,5 %).
33. Македония (14,2 %).
34. Азербайджан (13,7 %).
35. Хорватия (13,5 %).
36. Беларусь (13,3 %).
37. Чили (12,8 %).
38. Узбекистан (12,25 %).
39. Ботсвана (12,2 %).
40. Конго (12,19 %).
41. Россия (12,01 %).
42. Косово (11,6 %).
43. Италия (11,6 %).
44. Швеция (11,5 %).
45. Никарагуа (11,38 %).
46. Великобритания (10,7 %).
47. Гондурас (10,44 %).
48. Бельгия (10,35 %).
49. Словения (10,3 %).
50. Австрия (10,2 %);
51. Грузия (9,8 %).
52. Нидерланды (9,6 %).
53. Португалия (9,6 %).
54. Дания (8,9 %).
55. Германия (8,6 %).
56. Оман (2,06 %).
57. Китай (1,6 %).
58. Панама (1,49 %).
59. Макао (0,76 %).

Инфляция в крупнейших экономиках мира

Отдельно рассмотрим, как обстояла в 2022 году ситуация с инфляцией в крупнейших мировых государствах:

• США (6,5 %). Уровень инфляции оценивался как умеренный. Показатель был даже ниже, чем в 2021 году, когда он составлял 7 %.
• Китай (1,8 %). Показатель несколько превышает данные за 2021 год — 0,85 %. Это объясняется политикой нулевой терпимости к Covid-19 и введенными локдаунами.
• Еврозона (9,2 %), Евросоюз (10,4 %). Но если рассматривать по отдельным странам, показатель не равномерен. Самые низкие значения у Испании (5,5 %), Люксембурга (6,2 %) и Франции (6,7 %). Самые высокие — у Венгрии (25 %), Латвии (20,7 %) и Литвы (20 %).
• Россия (12 %). В прошлом 2021 году показатель равнялся 8,39 %. Более всего подорожал йод, мыло и спички на фоне подешевения газового топлива, капусты и картофеля.
• Япония (4 %). Самый высокий показатель за последний 41 год. Последние годы страна демонстрировала практически нулевую инфляцию.

Если рассматривать европейские страны, не входящие в ЕС: Великобритания — 10,5 %, Исландия — 7,2 %, Норвегия — 6,3 %, Швейцария — 2,7 %.

Инфляция в 2023 году: все, что надо знать

Международный валютный фонд оценил глобальную инфляцию 2022 года в 8,8 %. По прогнозам МВФ мировой рост цен должен уменьшиться до 6,6 % в 2023 и до 4,3 % в 2024 году.

Последние показатели по инфляции в 2023

По данным Trading Economics за Август-Сентябрь 2023 года в мире наблюдается следующая картина:

Биржевой портал Take-Profit предлагает следующую информацию, основанную на показателях за лето-осень 2023 года:

Прогнозы экспертов на 2023-2024

МВФ прогнозирует, что в ближайшем будущем ожидается снижение цен, однако оно будет не равномерным:

• Развитые страны: снижение уровня инфляции до 4,6 %.
• Развивающиеся страны: снижение уровня инфляции до 8,1 %.

У центральных банков стран мира свои ожидания по годовому уровню инфляции:

• Европейский ЦБ — 6,3 %.
• ФРС — 3,1-3,5 %.
• Банк Японии — 3 %.
• Народный банк Китая — «умеренные показатели».

Способы защитить свои сбережения от инфляции в 2023

Как мы выяснили, опасной для населения является инфляция от 10 % в год. Защитить собственные накопления от обесценивания можно стандартными способами:

• банковские вклады с привлекательной процентной ставкой;
• формирование диверсификационного портфеля облигаций;
• долгосрочные вложения в акции и другие ценные бумаги;
• инвестирование в драгоценные металлы;
• покупка ликвидной недвижимости;
• накопление иностранной и криптовалюты;
• вложения в самообразование и улучшение трудовых навыков.

По полученной командой LinDeal информации, главные драйверы роста цен в 2022-2023 — продовольствие и топливо. Самая высокая инфляция наблюдается в развивающихся странах, самая низкая — в Китае, Омане и Макао. Крупнейшие экономики мира показывают умеренный рост инфляции. При этом Международный валютный фонд и центральные банки ведущих государств прогнозируют, что весь 2023 год темпы инфляции будут снижаться, чтобы прийти в следующем 2024 к низким значениям.