Главные инвестиционные тренды в 2022 и 2023 году: во что вкладывать деньги сегодня в США, России, Китае?

В сфере инвестирования 2021 год не был похожим ни на один другой. Он стал периодом, когда инвестиционный мир пытался оправиться от сокрушительного удара пандемии Covid-19 и приложил все усилия, чтобы вернуть то, что он потерял в 2020 году и наверстать упущенное. Не смотря ни на что инвесторам удалось обратить трудности, с которым столкнулся Бизнес, в свою пользу и наметить новые возможности инвестирования.

По мере восстановления мировой экономики и роста прибыли, фондовые рынки взлетели до новых высот. Теперь у нас есть эксклюзивный Клуб Триллионеров, в который входят пять американских компаний, чья рыночная стоимость превышает 1 триллион долларов.

Год также ознаменовался появлением множества новых трендов. Изоляция, локдауны и чеки финансовой поддержки от правительства США породили причудливые инвестиционные темы, часть из которых представляет из себя не что иное как флеш-мобные Инвестиции, использующие Интернет-форумы для повышения интереса к, казалось бы, никому не нужных акций (речь, конечно же, о GameStop и AMC Entertainment Holdings).

В 2022 году мы так же стали свидетелями рождения мемкойнов, мобильных приложений для микро-инвестиций, движения подростков криптотрейдеров, безумных трат на NFT-картинки и зарождение Метавселенной.

Как все это повлияет на торговлю в 2023 году? Давайте вместе с Lindeal посмотрим на несколько мегатрендов, которые вероятно будут определять состояние инвестиционного ландшафта в настоящем году.

Общие инвестиционные тренды в 2023 году

Венчурная инвестиционная компания AM Capital называет четыре инвестиционных тренда текущего года:

1. Недвижимость в Дубае. Рынок пока что не перегрет, эксперты прогнозируют возрастание цен на 13,5 % в 2023 году.
2. Искусственный интеллект и нейросети. В текущем году на этом поле властвует OpenAI, разработавшая громкие продукты Chat GPT и DALL-E. Но аналитики рекомендуют инвесторам обратить внимание не только на разработчиков, но и на компании, которые активно внедряют ИИ в собственные бизнес-процессы.
3. Китайский рынок. Прощание с ковидной эпохой очень положительно отразилась на ВВП КНР, которому прогнозируют рекордный рост. Поэтому инвесторам следует еще раз присмотреться к компаниям из Китая.
4. Криптовалюты. Несмотря на то, что 2022 был одним из худших годов для крипторынка, настоящему году прогнозируют светлое будущее. Как уточняет VC.ru, особенно внимательно нужно отнестись к следующим направлениям: «цифровая репутация, CBDC, социальные протоколы, Эфир и сети масштабирования Эфира, токенизация активов из реального мира».

Инвестиционные тренды-2023 в США

• неопределенная ситуация в экономике, что может повлечь за собой рецессию процентных ставок
• рынок труда продолжает усиливаться, что придает устойчивости экономическому сектору
• такие ниши, как basic materials, банки, Ритейл, финтехнологии, социальные сети, digital-реклама, недвижимость демонстрируют некоторую стагнацию

При покупке американских акций стоит обращать внимание, прежде всего, на ведущие компании-разработчиков ПО, производителей промышленных полупроводников, лидеров в сфере биотехнологий и глобальных платежных систем. Таким образом в трендах-2023 оказался топ-10:

1. Microsoft Corp. (IT).
2. Dynatrace Inc (IT).
3. Adobe Inc (IT).
4. Tenable Holdings Inc (IT).
5. Alphabet Inc (соцсети, диджитал-реклама).
6. Macy’s Inc (ритейл).
7. Visa Inc (платежная система).
8. Mastercard Inc (платежная система).
9. Seagen Inc (биотехнологии).
10. Tapestry Inc (ритейл).

Теперь стоит рассмотреть каждый из перспективных секторов в отдельности:

• Программное обеспечение, ИТ-технологии. Бизнес может отличиться увеличением маржинальности. В первую очередь стоит рассматривать для вложений ценные бумаги Microsoft, Dynatrace, Tenable, Adobe.
• Полупроводники. Эксперты не могут не заметить целый список положительных явлений в отрасли: рост маржинальности в производстве аналоговых проводников, высокие дивиденды и buyback. При этом фаворитами остаются AMD, Marvell Technology и Analog Devices.
• Финансовые технологии. Хоть в 2022 году финтех был одним из аутсайдеров, на настоящий год прогнозы экспертов более обнадеживающие. Особенно, если взглянуть на Visa и Mastercard, которым пророчат светлое будущее, как минимум, ближайшие пять лет.
• Биотехнологии. Из-за прошедших ковидных ограничений 2022 год был успешным для биотеха, обернулся потоком новых инвесторов. Эксперты утверждают, что сектор останется «защитной гаванью» и в текущем году. Инвесторам стоит ознакомиться с перспективным лидером отрасли Seagen.

Что касается нейтральных позиций, то, в первую очередь, стоит выделить медиа-сектор и его гигантов The Walt Disney и Netflix. Фаворитами нефтегазовой ниши остаются Chevron и ExxonMobil, а в электроэнергетике самые сильные позиции у Sempra Energy. Для вложений в промышленные компании годится Deere & Co., а в среде потребительского сектора лидером останется Constellation Brands. А вот в негативном ключе эксперты отзываются о сферах недвижимости, диджитал-рекламы, ритейла и топливных карт.

Инвестиционные тренды-2023 в Китае

• не исключено, что стране вновь придется пережить несколько волн коронавируса
• правительство КНР заинтересовано в стимулировании и восстановлении внутреннего спроса, отчего инвесторам стоит рассматривать компании, напрямую заинтересованные в этом
• сектор недвижимости все больше будет переходить под влияние государства
• экспортные потоки начнут переориентироваться с Запада в сторону членов Ассоциации государств Юго-Восточной Азии

На рынках Гонконга эксперты сегодня наблюдают топ-10 наиболее перспективных китайских ценных бумаг: 

1. CK Hutchison (розничная торговля, портовое хозяйство и Логистика, транспортная и инженерная инфраструктуры, телекоммуникации и финансовые услуги).
2. WH Group (переработка мяса и Производство продуктов питания).
3. Alibaba Group (оператор маркетплейсов и торговых онлайн-площадок).
4. ANTA Sports (спортивная одежда и обувь).
5. Geely Automobile (одно из крупнейших автомобилестроительных предприятий КНР).
6. China Resources Beer (пивоварение).
7. Baidu (услуги и продукты, связанные с интернетом, онлайн-реальностью и искусственным интеллектом).
8. Wuxi Biologics (интегрированная техноплатформа для биологических препаратов, лекарств с открытым доступом).
9. Sands China (инвестхолдинг, что разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортными комплексами и казино в Макао).
10. China Life Insurance (один из крупнейших страховых альянсов страны).

Инвестиционные тренды-2023 в России

• средний курс доллара 68-72 рубля за единицу
• устойчивое снижение показателей ВВП: от -3,2 % (2022) до -2,4 % (2023)
• перспективные сферы: технологии, коммуникации, медиа, финансовый сектор, девелоперы, потребительские товары
• лидеры экспорта — газовые компании
• аутсайдеры экспорта — нефтяные компании

Эксперты БКС Экспресс выделяют топ-10 российских акций для инвестирования в 2023 году:

1. Мечел (Уголь, сталь).
2. РУСАЛ (алюминий).
3. Северсталь (сталь).
4. Магнит (ритейлер, продукты питания).
5. ПИК (девелопер).
6. Сбербанк (банковская, финансовая экосистема).
7. Мосбиржа (биржа ценных бумаг).
8. Газпром (Газ).
9. Интер РАО (электроэнергия).
10. TCS Group (розничные финансовые услуги).

Дополнительно аналитики информируют инвесторов отдельно по каждому из ведущих секторов экономики:

• Газ и Нефть. Сектор оказался переоцененным. Но стоит обратить внимание на ценные бумаги Газпрома и НОВАТЭКа.
• Металлургия и добыча металлов. Стабильная динамика, обоснованная высоким внутренним спросом и переориентацией на перспективные рынки Азии, Северной Африки и Ближнего Востока. Самая высокая рентабельность наблюдается при этом у угольных предприятий, а фаворитом выступает Мечел.
• Электроэнергетика. Стоит учитывать, что тарифы на электричество выросли на 15 %, а немалая роль компаний в секторе занята проектами, которые не увеличивают акционерную стоимость. Сильными игроками остаются Интер РАО и Юнипро.
• Девелоперы. Пока что застройщики гарантируют высокий уровень цен на недвижимость. Однако не нужно забывать, что в 2023 изменятся условия субсидирования ипотечных кредитов, что может негативно отразиться на спросе и уровне продаж. Поэтому аналитики советуют доверять только крупным игрокам. Это ПИК, Самолет, ЛСР, Эталон.
• Финансовый сектор. Инвесторам следует иметь в виду неблагоприятную макроэкономическую обстановку и ограничивать свое доверие только Сбербанком и TCS Group.
• Телекоммуникации, технологии, медиа. Отличные перспективы в данном секторе у Ozon и HeadHunter, а также АФК Системы. Стоит обратить внимание на Яндекс и VK.
• Ритейл. Среди торговых сетей самое сильное положение удерживают Магнит и Х5 Group.

Что касается секторов «Транспорт», «Промышленность» и «Удобрения», то эксперты не советуют искать в них варианты для диверсификации портфеля. Однако если у вас имеются акции Аэрофлота, Globaltrans, Фосагро или Сегежа, все же не стоит торопиться их продавать.

Помимо сказанного, аналитики БКС Экспресс предлагают инвесторам пример инвестиционного портфеля 2023 года, способного (по их прогнозам) обогнать среднерыночные показатели.

Инвестиционные тренды в 2022 году

Не лишним будет вспомнить также тенденции в мире инвестиций, характерные для прошлого года. 

1. ESG инвестирование

Социально-ответственное инвестирование пережило беспрецедентный бум в 2020 году. Пандемия Covid-19 оказалась катализатором для экологических, социальных и управленческих инвестиций (Environmental, Social, and Governance - EGS). Согласно отчету Morningstar, этот класс активов привлек рекордное количество инвестиций в США, а именно 21,5 миллиарда долларов. В первых трех кварталах 2021 года приток средств здесь был выше, чем в соответствующем отчетном периоде прошлого года.

В глобальном масштабе EGS-фонды получили рекордные 508 млрд. долларов за первые три квартала текущего года, а их активы выросли до 3,9 трлн долларов в конце сентября.

В отношении EGS инвестирования, в отличие от крипто-тематики, нет такого количества мифов и скептицизма инвесторов, этот тренд довольно прочно закрепился. В результате глобальной борьбы с COVID-19 ESG стал ключевой темой в инвестиционном пространстве. Все большее число инвесторов, экспертов и компаний начинают обращать внимание на вопросы связанные с тематикой ESG, которые в свою очередь мгновенно превратились в ключевые экономические факторы, оказывающие существенное влияние на прибыльность. Теперь практически всё, начиная с гендерного и расового равенства и заканчивая глобальным потеплением и чистой энергией, относится к ESG-активам. Есть все основания полагать, что данный тренд никуда не исчезнет и в 2022 году.

2. NFT

2021 стал годом, когда невзаимозаменяемые токены (NFT) ворвались в массовое сознание людей. От обсуждения NFT было практически невозможно скрыться, о них говорили повсюду - от посетителей социальных сетей до финансовых СМИ.

Напомним, что NFT - это невзаимозаменяемые токены криптовалюты. Они уникальны и в отличие от взаимозаменяемых активов, таких как фиатные деньги или биткойны, которые можно обменять на деньги, подделать их не представляется возможным.

В этом году NFT стали мировой сенсацией, когда цифровой художник Бипл (Beeple) продал свою работу «Everydays: The First 5000 Days» за 69 миллионов долларов. Сделка спровоцировала небывалый ажиотаж вокруг NFT, который привлек в итоге 10,7 млрд долларов инвестиций в третьем квартале 2021 года, согласно данным аналитики DappRadar.

По мере того как NFT превращаются в многомиллиардную индустрию, они привлекают инвесторов, знатоков искусства и коллекционеров, которые вкладывают миллионы долларов в уникальные цифровые произведения. Очарование NFT как инвестиционного актива стало настолько непреодолимым, что даже музыкальные Знаменитости, звезды спорта и корпорации стали участвовать в этой игре в качестве покупателей, и производителей уникальных цифровых токенов.

По прогнозам аналитиков, при нынешних темпах роста, мировой рынок NFT к 2025 году вырастет до 80 миллиардов долларов. Очевидно, что NFT никуда не денутся в 2022 году, и ожидается, что их популярность будет только наростать.

3. Метавселенная

Преподносимая в качестве величайшей идеи в области высоких технологий, концепция Метавселенной представляет собой тектонический сдвиг в осмыслении цифровой реальности в которой мы живем. На уровне модного слова ей называют весь разнообразный спектр виртуального экспириенса: события, окружения и артефакты, которые получили признание во время вызванного пандемией и локдаунами погружения людей в цифровой мир.

Проще говоря, Метавселенная - это гигантское общественное киберпространство, построенное на пересечении виртуальной и дополненной реальности. Данная концепция обещает нам новый захватывающий мир, в котором миллионы пользователей и их цифровые аватары смогут участвовать в различных мероприятиях, общаясь, работая и играя.

Если верить технологическим гигантам, будущее интернета - это Метавселенная, освоение которой крупные компании начинают уже сегодня. В октябре Facebook решил переименовать себя в Meta, чтобы отразить смену курса развития в сторону создания альтернативного пространства для пользователей Сети. Microsoft, Дисней, Apple и Nike также вкладывают миллиарды долларов в проекты связанные с развитием Метавселенной. К 2024 году данный рынок, по прогнозам аналитиков, вырастет до 800 миллиардов долларов. На сегодня он оценивался 500 миллиардов долларов.

Находясь всё ещё в зачаточном состоянии, более развитая метавселенная могла бы стать технологическим скачком вперед, который можно сравнить с преображением Интернета девяностых из пространства “текста и изображения” в место, где сегодня вы можете без перерыва смотреть Сериалы, покупать продукты в один клик и работать из любой точки мира.

Для инвесторов 2022 год может стать возможностью оказаться в ряду основателей метавселенной.

4. Мемкойны

В мире криптовалюты существует более узкая категория называемая альткойны, которые, при всей неизвестности получают большие деньги от инвесторов. Эти виртуальные токены представляют собой мемкойны, категорию мелких криптовалютных монет, вдохновленных популярными интернет-мемами.

В настоящее время в обращении находится 124 мемкойна, по данным CoinMarkatCap.com. Два мемкойна dogecoin (Doge) и Shiba Inu (Shib) родились как дань уважения одному и тому же мему, и остаются королями в своей нише.

И монеты Doge и Shib вдохновлены одной и той же породой собак, сиба-ину, и, по данным CoinMarketCap стали уже достаточно крупными, чтобы входить в топ-15 криптовалют по рыночной капитализации.

По мере того как молодые инвесторы поколения Z и миллениалы, очарованные инвестиционными играми с низкими ставками и высокими доходами, вкладываясь в монеты-мемы, рыночная капитализация мемкойнов, таких как Dogecoin и Shiba Inu, выросла до 23 миллиардов долларов соответственно по состоянию на конец 2021 года.

Популярность мемкойнов также объясняется любовью знаменитостей к ним в социальных сетях. Генеральный директор Tesla Илон Маск, рэпер Снуп Догг, рок-звезда Джин Симмонс и предприниматель Марк Кьюбан входят в число самых известных сторонников мемной валюты, которые своим вниманием повысили как популярность, так и ценность мемкойнов.

Хотя монеты-мемы воспринимались многими как развлечение на время локдаунов и пандемии Covid-19, их неуклонно растущая популярность указывают на серьезность намерений занять свое “свое место под Солнцем”. Так, после очередного твита главы Тесла Илона Маска о том, что компания собирается принимать мем койны в качестве оплаты за свою продукцию, вероятно их популярность станет еще выше.

5. Микро-инвестиционные приложения

В этом году произошел бум мобильных приложений, которые позволяют инвестировать небольшие суммы и открывают новое измерение в глобальном инвестировании. И хотя платформы для онлайн-торговли существуют уже довольно долгое время, популярность приложения для онлайн-трейдинга Robinhood в сочетании с пандемией Covid-19 по-настоящему дали возможность миллионам, в основном молодых, трейдеров, заработать.

Популярность приложений с низкими комиссиями или вообще без них среди инвесторов-самоучек привела к появлению множества новых торговых площадок, создающих экосистему специфических инвестиционных трендов: торговлю акциями, мемами, криптовалютами, NFT, DeFi и т.д.

Пользователи загружают торговые приложения благодаря их простому интерфейсу, нулевой комиссии, отсутствия требования к остаткам на счете и доступу к торговле за считанные секунды. Мобильные приложения взяли инструменты для торговли у традиционных институтов и передали их в руки молодых инвесторов. Это оказало драматическое влияние на рост криптовалюты как инвестиционного актива.

Криптовалютные биржи и торговые платформы, такие как Binance, Kraken и Coinbase, среди прочих, предлагали долевое владение чрезмерно дорогими криптовалютными монетами, такими как Биткойн и Эфириум, подпитывая тем самым спрос на эти и другие виртуальные токены. Приветливый дизайн и геймификация повседневной рутины привлекли в бизнес инвестирования толпы новичков, желающих окунуться в чарующий мир торговли криптовалютой.

Поскольку криптовалютная экосистема является основой NFT, метавселенных и DeFi, популярность трейдинговых приложений сыграла большую роль в быстром росте перечисленных выше инвестиционных направлений и нескольких периферийных цифровых трендов.

Благодаря этим приложениям даже бесполезные мемкойны получили свое место под солнцем, поскольку новые инвесторы со своими смартфонами, присоединились к безумной погоне за легким заработком.

Судя тенденции роста, эти приложения никуда не пропадут в обозримом будущем. Если даже сокрушительная для мировой экономики глобальная пандемия не смогла остановить их стремительный рост, трудно представить, что может помешать развитию движения микро-инвестирования в 2022 году.

Редакция LinDeal сделала вывод на основании прогнозов аналитиков: 2023 снова будет непростым для инвестирования. Но определенно не безнадежным! Обязательно стоит иметь в виду общемировые тренды, не упускать из виду ситуацию на рынках Соединенных Штатов, Китая, России. Отдельно стоит следить за тенденциями в сферах нефти, недвижимости, валюты и золота. Возьмите на заметку самые перспективные акции и облигации, а также другие ориентиры, выделенные экспертами.