Как инвестировать в стартапы и остаться в плюсе: полная инструкция в 2023 году

Все, что нужно знать инвестору о стартапах: нюансы развития предприятия, подводные камни, рабочие модели и стратегии инвестирования, риски, все способы заработать, площадки для поиска лучших проектов.

Как инвестировать в стартапы и остаться в плюсе?

Найти второй Uber и вложиться в проект, который вырастет из локального сервиса в глобальный агрегатор? Сложно найти инвестора, который бы отказался от этой идеи! Как выяснила команда международного бизнес-журнала https://lindeal.com, стартапы в 2023 году продолжают оставаться одним из самых популярных, интересных, выгодных, но и рискованных форм и направлений для инвестирования. О чем нужно знать прежде, чем вкладываться в startup? Мы изучили мнения экспертов, опыт практиков, чтобы составить полную инструкцию и ответить на частые вопросы как начинающих, так и опытных инвесторов.

Начало начал: что такое стартап?

Начало начал: что такое стартап?

Первая ошибка бизнес-ангелов в России и в мире — не все четко представляют, что же такое startup. Кто-то считает стартапом весь начинающий, зарождающийся бизнес, кто-то — проекты, существующие пока что на этапе концепции. И все это неверно. У термина есть четкая трактовка.

Стартап — временное предприятие, созданное для поиска воспроизводимой и масштабируемой бизнес-модели. Чаще всего высокотехнологичной направленности, предполагающей не просто, быстрый, а взрывной рост. Википедия уточняет, что это «компания с короткой (3-4 года) историей операционной деятельности». 

А вы знали, что термин происходит от англ. start up — «запускающий», «стартующий».

Высокие технологии + риск + взрывной рост + сверхприбыль = стартап

От всех других начинающих предприятий startup отличается следующими чертами:

  • инновационные цели;
  • быстрая реализация продукта;
  • большой риск для инвестора;
  • огромная прибыль в случае успеха;
  • отсутствие достаточного капитала у основателей.

Так, уже из правильного определения становится ясным, что инвестиции в стартап — решение, которое сулит одновременно и высокую (ожидаемую) прибыль, и большой риск. Например, открытие кофейни, запуск интернет-магазина, разработка сайта не могут быть startup. Им является только то, что не имеет стандартной бизнес-модели и схемы развития.

5 вещей, которые нужно знать перед инвестированием в стартап

Инвестирование в стартап

Каждому инвестору необходимо знать о startup следующее:

  1. Фаундеры (основатели стартапов) нуждаются в инвесторах, так как стандартные кредиты для бизнеса им недоступны. Ведь предприятие не имеет четкой схемы развития и сопряжено со сверхрисками.
  2. У стартаперов зачастую нет собственных накоплений для развития бизнеса. Но даже если какие-то сбережения имеются, основатели не готовы вкладывать их в то, что может прогореть. 
  3. В подавляющей части случаев привлечение венчурных инвестиций — единственный шанс для развития стартапа.
  4. В любом startup инвестор платит огромным риском за прогнозируемую сверхприбыль.
  5. Стартап — это всегда гонка. Нужно первыми вывести продукт на рынок, пока технология не устарела, пока конкурент не представил лучшую модель.

Важно помнить, что startup очень редко бывает единоличным начинанием. В большинстве случаев его организуют два и более партнеров. Поэтому перед активными действиями инвестору стоит поинтересоваться о доле и функции в проекте каждого из них.

Три стадии развития стартапа — три вида инвестиций

Стадии развития стартапа

Любому startup суждено пройти через три стандартные стадии развития. Инвестировать в проект можно на любом из них, однако нужно представлять нюансы каждого из этапов:

  1. Pre-seed. Гениальные основатели, блистательная идея и море энтузиазма — вот и все, чем может похвастаться проект на первой стадии. Опытные игроки, как правило, на этом этапе не спешат присоединиться к игре. Поэтому фаундерам остается довольствоваться личными средствами да материальной помощью друзей и родных. И если этих денег собирается достаточно, разрабатывается прототип — MVP. Чаще всего minimum viable product из-за ограниченного бюджета не может похвастаться блестящим исполнением, однако представление о будущем продукте дает. Но инвесторы принимают за аксиому: пока нет финансовой отчетности организации — это крайний риск для инвестирования. 
  2. Seed. На основе MVP производится первая партия, которую запускают в тестовую продажу. Если продукт востребован, то уже понятно, что для его должного развития требуются внушительные вложения. Тут развивающийся стартап становится интересным как частным инвесторам, так и венчурным фондам.
  3. Раунд А. Расширяется производство и штат, запускается массированная рекламная кампания. В игру входят фонды и инвесторы другого уровня: они согласны серьезно финансировать проект, однако по условиям договора фаундеры уступают значительную часть контроля над своим перспективным детищем. На данном этапе создается совет директоров, отстаивается система управления, в которой основателям и вовсе может не найтись места.

Вне зависимости от этапа, инвесторы не участвуют в операционной деятельности компании. Но, тем не менее, именно они правят балом — устанавливают правила развития проекта.

Как инвестировать в стартапы: 5 рабочих стратегий

Как инвестировать в стартапы: 5 рабочих стратегий

Если объяснять схему финансирования стартапа очень упрощенно, то это выглядит так: инвестор дает основателям деньги, получая взамен долю в бизнесе и право претендовать на часть ожидаемой прибыли. Но вот только если проект прогорит, то никто никому ничего не должен. Таковы законы венчурного инвестирования!

В 2023 году вы можете выбрать комфортную для себя схему вложений:

  1. Краудинвестинг — совместное финансирование проекта многочисленными инвесторами в обмен на акции или % от прибыли компании.
  2. Инвестирование через брокеров — посредников между предпринимателями-стартаперами и инвесторами. Во многом напоминает схему с фондовыми биржами.
  3. Инвестирование через венчурный фонд, управление которого само решает, в какие проекты стоит вложиться.
  4. Инвестиционный клуб с партнерским участием — «риски, прибыль и ответственность распределяются пропорционально количеству вложенных денег».
  5. Частное финансирование — вложение личных сбережений в обмен на акции стартапа.

Отметим, что последний вариант стоит рассматривать только опытным инвесторам, знакомым с анализом рынка и просчетом рисков.

Где искать стартапы для инвестирования?

Где искать стартапы для инвестирования?

Найти привлекательный startup для вложений в 2022 году можно несколькими способами:

  1. Краудфандинговые платформы. Стартапы представляют на подобных площадках свои проекты, а инвесторы оценивают их.
  2. Ассоциации бизнес-ангелов. Это сообщества, к которым фаундеры обращаются для поддержки своих проектов, проведения экспертизы стартапа.
  3. Венчурный фонд. По своей сути это инвестиционные паевые фонды закрытого типа.

Среди популярных в 2023 году венчурных и краудинвестинговых площадок:

  • Город Денег;
  • Napartner;
  • Start2up;
  • SberUnity;
  • Simex;
  • Rounds;
  • GetInvestor;
  • СЗЦТТ.

Справка! По данным платформы GetInvestor, в 2022 году 90 % инвесторов вкладываются в стартапы, работающие в направлениях FinTech, Big Data, Machine Learning, B2B Software и блокчейн.

Как инвестор может заработать на стартапе?

Способы заработка инвестора на стартапе

Необязательно дожидаться времен, когда компания выйдет на миллионные обороты и вы сможете претендовать на заслуженный процент прибыли. Есть, как минимум, еще два способа остаться в выигрыше:

  1. Продайте свою долю основателям на более поздней стадии развития проекта, когда она (доля) значительно прирастет в прибыли.
  2. Продайте свою долю на последующем этапе развития стартапа другому инвестору или венчурному фонду.

Есть и такой вариант, как пассивный доход с дивидендов. Однако он возможен лишь в том редком случае, когда стартапу удастся выйти на IPO.

Как снизить риски при инвестировании стартапа?

Риски при инвестировании в стартап

Специализирующиеся на стартапах инвесторы дают несколько советов:

  1. Купите долю (не более 10-30 %) или акции компании.
  2. Не соглашайтесь на роль мажоритарного участника стартапа. Если у вас произойдет конфликт с фаундерами, они просто оставят проект, унеся с собой идею.
  3. Требуйте заключения договора, по которому фаундер должен оставаться в компании до определенного этапа его развития. В качестве более мягкой альтернативы — регистрация права интеллектуальной собственности на имя компании, а не разработчика. Можно также потребовать от основателя выдать штрафной опцион на свои доли. Данный опцион будет реализован инвесторами при условии, что стартапер покинет проект досрочно. 

Справка! Согласно исследованию www.bloggersideas.com, 75 % стартапов не оправдывают ожидания, 70 % закрываются в первые 3-5 лет, 10 % прогорают в 1-й год работы и 10 % вырастают в успешные корпорации.

15 советов эксперта: как инвестировать в стартап и не разочароваться?

15 советов эксперта: как инвестировать в стартап и не разочароваться?

Чтобы не потерпеть фиаско и не отнимать у себя шанса попасть в 10 % счастливчиков, возьмите на заметку рекомендации от практиков:

  1. Присмотритесь к проектам, предполагающим импортозамещение зарубежных продуктов, сервисов.
  2. Отдавайте предпочтение технологиям, которые действительно востребованы в мире: «зеленая» энергия, IT-решения, e-commerce, EdTech.
  3. Не вкладывайтесь в то, без чего население объективно может обойтись.
  4. Изучите, в чем реальная польза проекта для выбранной целевой аудитории.
  5. Обязательно познакомьтесь с командой. Профессионалы ли это своего дела? Есть ли у них применимый опыт? Каковы успехи в бизнесе? Доверять полным дилетантам явно не стоит.
  6. Не приступайте к решающим действиям, пока вам не предоставят полный бизнес-план.
  7. Не жалейте деньги на привлечение в команду профессионалов.
  8. Скрупулезно изучите рынок. Действительно ли это уникальное предложение? Над чем работают смежные конкуренты? Пользуется ли их продукция спросом?
  9. Запросите финансовый план. Это нужно, чтобы оценить, какие затраты потребуются на начальных этапах, как скоро проект выйдет на прибыль и самоокупаемость.
  10. Стремитесь к взвешенным решениям, но и не раздумывайте слишком долго. 
  11. Выбирайте только те сферы, в которых действительно разбираетесь.
  12. Позаботьтесь об юридическом оформлении своего участия.
  13. Диверсифицируйте портфель — вкладывайтесь понемногу в разные стартапы.
  14. Заранее составьте план своего выхода из проекта.
  15. Будьте терпеливы! 

Мы в https://lindeal.com выяснили, что 8 из 10 стартапов суждено прогореть. И только два выживших могут стать «единорогами», подобными Airbnb или Uber. Отсюда инвестирование в startup часто проходит под лозунгом «Все или ничего». Поэтому оно рекомендуется лишь тем инвесторам, которые располагают достаточным объемом средств, с которыми не жалко расстаться навсегда. Не стоит выбирать этот вид инвестиций, если вы имеете лишь отдаленное представление об IT-сфере, не изучаете высокотехнологичные тренды. Как и в любом другом случае, со стартапами важно как можно тщательнее изучить проект, в который вы собираетесь вложиться.

Понравилась статья? Поделитесь ссылкой в социальных сетях — возможно, материал «Как инвестировать в стартапы и остаться в плюсе: полная инструкция в 2023 году» окажется полезным для ваших друзей и коллег. Если вы нашли ошибку в тексте или хотите, чтобы мы подробно раскрыли какой–то конкретный вопрос по теме «Инвестиции», если у вас есть интересные предложения для нашей редакции, вы всегда можете с нами связаться через страницу «Контакты» любым удобным вам способом.

Не пропускайте важные события. Будьте в курсе всего, что происходит в мире, читайте нас:

LinDeal.com в google новости LinDeal.com в Яндекс.Новости Телеграм канал Facebook Twitter ВКонтакте

Читайте также на сайте: