Инвестиции в покупку готового бизнеса (или % от него): полное руководство на 2023 год

Когда удается выделить приличную сумму для инвестирования, рано или поздно возникает вопрос: а не вложить ли эти деньги в покупку доли компании или целого готового бизнеса? Разумеется, это не сиюминутное решение, а масштабная и подробная стратегия. Но, чтобы перейти к активным действиям, сперва нужно разобраться, что является инвестициями в Бизнес, какими они могут быть, в чем заключаются плюсы и минусы таковых вложений. Также нужно оценить, действительно ли вы к такому готовы и что вас ожидает в будущем. Именно с этим всем предлагает сейчас разобраться редакция LinDeal в своем новом большом обзоре.

Инвестиции в бизнес: что это такое?

Инвестиции в бизнес — это денежные вложения в Стартап, предприятие, компанию, которые способны принести вкладчику, покупателю доход. Они не так рискованны, как кажется на первый взгляд и не всегда требуют выделения огромных сумм денег. Но чтобы приумножить свой капитал с помощью инвестирования в уже действующий бизнес, невозможно действовать без грамотной и детальной стратегии.

Когда стоит вкладываться в готовый бизнес?

1. Вы желаете выйти на качественно новый уровень пассивного дохода.
2. Вы готовы вложить существенную сумму денег и понимаете все риски этого решения.
3. Вы осознаете, что выбираете трудный путь и четко представляете, какие проблемы вам предстоит решить.

Какими могут быть инвестиции в готовый бизнес: классификация

Прежде всего, инвестиции в бизнес могут быть:

• частными;
• совместными;
• государственными;
• иностранными.

Инвесторы могут вкладываться в:

• стартапы;
• уже активно развивающиеся проекты.

Сами инвестиции в готовый бизнес представлены:

• прямыми (покупкой одной-единственной компании);
• портфельными (вложениями сразу в несколько фирм или предприятий).

По срокам можно также выделить несколько типов вложений:

• краткосрочные — до 1 года;
• среднесрочные — от 1 до 3 лет;
• долгосрочные — от 3 лет.

Иногда здесь дополнительно выделяют аннуитет — периодические вложения в развитие предприятия.

Наконец, по уровню риска вложения в бизнес можно разделить на:

• безрисковые;
• с низким уровнем риска;
• со средним уровнем риска;
• высокорисковые;
• спекулятивные.

Интересно, что последний тип характеризуется высокими показателями как риска, так и прибыли.

Основные способы и направления инвестирования в бизнес

Теперь перейдем ближе к стратегиям вложений в бизнес. Схематично основные способы такого инвестирования можно разложить на три группы:

1. Консервативный подход: как можно меньше риска. Ставка делается на надежность, инвестор рассматривает только проверенные бренды.
2. Агрессивный подход: как можно больше прибыли. Делается ставка на бизнес с высокими доходами здесь и сейчас — и не факт, что короткий пик славы скатится в сплошные убытки.
3. Смешанный подход: «чтобы не складывать все яйца в одну корзину». Инвестор диверсифицирует свой портфель: вкладывается как в надежный бизнес (торговля, Недвижимость, общепит), так и в высокодоходный (стартапы, финтез, IT). 

Обозначив стратегию, можно сузить поиски выбором конкретного направления для инвестирования:

• Покупка целой компании. Вы вкладываете не только деньги, но и силы, знания, время. Но и отдача соответствующая — вся прибыль предприятия будет вашей единолично.
• Покупка доли в совместном предприятии. Именно по этой схеме развивалась немалая часть мировых гигантов. Схема на самом деле простая: один партнер вносит средства, второй занимается организацией и управлением бизнеса. Доходы делятся между ними поровну или по договоренности. 
• Вложения в стартапы. У разработчика есть блестящая идея, у инвестора — деньги. Если проект «выстрелит», вкладчику может перейти до 70–90 % прибыли предприятия. Если нет, то никто никому не должен.

Справка! В какой-то мере инвестициями в готовый бизнес называют также приобретение акций и облигаций действующих компаний, вложение в ПИФы (паевые инвестиционные фонды). 

Плюсы и минусы инвестиций в готовый бизнес

Не только инвестирование, но и любое начинание имеет свои достоинства и недостатки. Цель тут — найти тот вариант, где соотношение плюсов и минусов будет приемлемым конкретно для вас. Что здесь с инвестициями в готовый бизнес?

Риски инвестирования в готовый бизнес

Вложения в готовый бизнес, как мы выяснили, могут иметь различную степень риска. Идеально безрисковых вариантов нет: даже если фирма безупречна, всегда есть сильные внешние факторы, которые могут сильно повлиять на ее судьбу — социальные, экономические, политические, экологические и другие. 

Так, среди главных рисков выделяют: 

• неправильную организацию и стратегию бизнеса;
• резкое падение спроса;
• Экономический кризис;
• перегруженность рынка;
• интриги конкурентов;
• неоправданные ожидания дохода в краткосрочной перспективе.

Что со всем эти делать инвестору? Заранее определиться с приемами, минимизирующими воздействие рисков:

• Самострахование: формирование собственного резервного фонда.
• Диверсификация: инвестирование в несколько перспективных компаний и предприятий сразу.
• Страхование: отказ от определенного процента прибыли во избежание риска непоправимых убытков.
• Лимитирование: установление пределов расходов на компанию.

Как инвестировать в готовый бизнес: полное руководство

Полную стратегию инвестирования в готовый бизнес сложно уместить в пределах одной статьи. В этом и нет необходимости, так как каждый случай индивидуален — и действовать по шаблону здесь не получится. Поэтому мы представим общую схему, которой должна подчиняться индивидуальная стратегия:

1. Взвесьте все «за» и «против» такого решения. Выше мы обозначили плюсы и минусы, риски вложений в готовый бизнес. Решите для себя, действительно ли это для вас приемлемо.
2. Выберите тип бизнеса, в который бы вы хотели вкладываться. Специалисты советуют, прежде всего, опираться на наличие реальных знаний и практического опыта. Но и собственное желание учитывать нужно тоже, ведь трудно заниматься тем, к чему не лежит душа. Что вы выберете: Производство, продажи, услуги? Опт или розницу? Импорт или Экспорт? Ответив на эти общие вопросы, уже можно переходить к конкретному рынку и продукту/услуги.
3. Решите, сколько денег вы готовы выделить на покупку и развитие бизнеса. Прямо сейчас и периодически. Будете ли вы увеличивать свои вложения? Сколько оставите на страхование рисков? Планируете ли в перспективе диверсифицировать портфель и начать вкладываться в другие компании?
4. Подберите несколько вариантов. Их можно найти в бизнес-изданиях, инвестиционных сайтах, информационных бюллетенях и на специализированных выставках. Также возможно воспользоваться услугами компаний-посредников. До сих пор действенным каналом служит и «сарафанное радио».
5. Выясните, почему компания ищет инвесторов или покупателей. Хочет запустить большой проект? Имеет блестящую идею, но нет денег на ее развитие? А, может быть, случились разногласия между собственниками или владелец потерял интерес к своему делу?
6. Оцените выбранные варианты по их рыночной стоимости. Классически используется три метода: доходный (рассчитывается величина ожидаемого дохода), рыночный (сравнение с сопоставимыми компаниями-конкурентами по уровню продаж в последнее время), затратный (стоимость бизнеса определяется суммой затрат ресурсов на его воспроизводство или замещение с учетом физического и морального износа).
7. Изучите каждый из выбранных бизнесов во всех деталях. Идеальный вариант — обратиться к экспертам за Legal Due Diligence. Это полная проверка компании на предмет «должной добросовестности». Исследуется достоверность представленной правовой и финансовой информации, правильность оформления документов и их соответствие действующему законодательству. «Дью Дилидженс» включает также проведение юридического и финансового аудита бухгалтерского, налогового учета, оценку соответствия топ-менеджеров занимаемым должностям, проведение инвентаризации имущества и прочее.
8. Минимизируйте свои риски. Не поленитесь навести справки обо всем, что может причинить ущерб бизнесу.
9. Начните переговоры. Начните с максимальных для себя требований. В этом суть переговоров — постепенно смягчать свои условия, чтобы прийти к компромиссу.
10. Купите бизнес. На этом этапе нужно действовать в паре с опытным юристом узкой специализации, чтобы правильно оформить все документы.

Как не прогадать с готовым бизнесом: 10 советов от инвесторов

Если мы обратимся к мнениям инвестиционных консультантов и опыту непосредственных инвесторов и владельцев, получим следующее:

1. Начинайте с изучения отраслевых и рыночных тенденций, рисков и возможностей.
2. Рассматривайте только те сферы бизнеса, в которых вы действительно разбираетесь. А еще лучше — где имеете личный практический опыт.
3. Не идите вслед за другом или авторитетным лицом. Инвестиции в бизнес — это всегда самостоятельное единоличное решение.
4. Вкладывайтесь только в то, что способно принести реальный доход в обозримый срок — по документам, а не со слов основателя бизнеса. 
5. Каким бы ни был ваш опыт, не игнорируйте консультации профессионалов.
6. Всегда анализируйте бизнес-план, прежде чем давать обещания продавцам бизнеса.
7. Задавайте правильные вопросы. Почему бизнес или его доля продается? Всегда нужно провести проверку кредитоспособности интересующего предприятия.
8. Оцените и изучите конкурентов выбранной компании. Может быть, они могут предложить лучший вариант?
9. Проведите опросы среди клиентов, персонала, поставщиков, чтобы узнать их внутреннюю оценку компании. 
10. Проверьте репутацию интересующей компании на форумах, в соцсетях и в интернете вообще.

Инвестировать в готовый бизнес одновременно ответственно, интересно и непросто. Если у вас нет практического опыта или мало профессиональных знаний, лучше не идти по этой дороге в одиночку, а заручиться поддержкой консультанта, партнера, советника или наставника. Даже если чувствуете себя в выбранной сфере уверенно, команда LinDeal советует не расслабляться, а постоянно держать руку на пульсе. Отслеживайте тенденции, следите за позициями предприятия, ищите пути минимизировать риски. Как мы уже упоминали, хорошим решением станет диверсификация — инвестирование в несколько предприятий, которые внушают вам доверие. 

Понравилась статья? Поделитесь ссылкой в социальных сетях — возможно, материал «Инвестиции в покупку готового бизнеса (или % от него): полное руководство на 2023 год» окажется полезным для ваших друзей и коллег. Если вы нашли ошибку в тексте или хотите, чтобы мы подробно раскрыли какой–то конкретный вопрос по теме «Инвестиции», если у вас есть интересные предложения для нашей редакции, вы всегда можете с нами связаться через страницу «Контакты» любым удобным вам способом.