Инвестиции в криптовалюту как способ вложения денег. С чего начать и можно ли заработать?

Концепция криптовалюты

Что приходит в голову, когда упоминается издание Forbes? Прежде всего, знаменитые списки миллиардеров, например, Forbes 400. Но популярные рейтинги богатейших людей мира не единственный повод уважительно относится к детищу, основанному Берти Чарльзом Форбсом в далеком 1917 году. 

В новейшей истории журнала выделяется 20 апреля 2011 года. В этот день Forbes публикует статью Энди Гринберга (Andy Greenberg) “Crypto currency”, “Криптографическая валюта”. Материал дал собирательное название новому активу - криптовалютам, без преувеличения, главному явлению в мире экономики и финансов последних лет.

Что же такое Криптовалюта?

Для того чтобы непосвященный в тему читатель мог составить хотя бы самое приблизительное мнение по данному вопросу, необходимо прояснить два термина - “цифровая валюта” и “децентрализованная платежная система”. 

Под цифровой валютой понимают электронные деньги, выступающие дополнением или альтернативой традиционным/фиатным деньгам (доллару, евро, рублю, гривне и пр.). “Электронный” характер валюты заключается в том, что ее обращение и хранение обеспечивается исключительно с использованием компьютерных сетей. Другие названия - электронная валюта, цифровая наличность (digital cash) и электронная наличность (e-cash, electronic cash).

Пример популярной цифровой/электронной валюты в России и странах СНГ - WebMoney. 

Децентрализованная платежная система - платежная система, в которой отсутствует любое внешнее или внутреннее администрирование. Другими словами, структуры, берущей под управление, надзор и контроль эмиссию и оборот денежных средств. Подобно тому, как национальные валюты регулируются центральными банками. В США - Федеральной резервной системой (ФРС), в РФ - Банком России, в Украине - Национальным банком Украины (НБУ). 

Криптовалюта (коротко, крипта) - вид цифровой валюты, учет и движение единиц которой проходит в рамках децентрализованной платежной системы, прежде всего, блокчейна (о блокчейне смотрите ниже). Физически, объем криптовалюты в чьей-либо собственности - число в позиции пакета протокола передачи данных, говоря языком программистов. Крипта не имеет не только материальной, но и какой-либо электронной формы. Единицу криптовалюты часто именуют криптомонетой или просто монетой (coin).

Из трактовки криптовалюты становятся очевидными два аспекта, определивших ее фантастический успех. Во-первых, полная анонимность владельцев, во-вторых, бескрайняя независимость, никакого правового регулирования.

Эти два, казалось бы, убедительных (в глазах поклонников криптовалют) плюса, а также тот факт, что крипта не обеспечена никакими ценностями реального мира, кроме интеллекта и энергии ее создателей и добытчиков (майнеров), делает монеты мишенью яростных атак со стороны традиционных инвесторов и органов, борющихся с отмыванием денег и финансированием терроризма. Владельца криптокошелька и монет в нем нельзя идентифицировать.

В адрес крипты несутся настоящие проклятия. Правая рука Уоррена Баффетта в Berkshire Hathaway Чарльз Мангер назвал криптовалюту “самым ядовитым ядом” и “венерической болезнью”.

Можно ли заработать на крипте или это миф, пирамида, и ее ждет неминуемый крах?

Блокчейн

В самом начале немного о технологии блокчейн, на ней возникли и функционируют ключевые криптовалюты, прежде всего, Биткоин.

Что такое блокчейн в контексте криптовалют?

Блокчейн - непрерывная последовательность (цепочка) блоков информации, выстроенная по принципу связного списка. По-английски цепь из блоков - block chain, blockchain. 

Связный список - динамическая структура данных из отдельных блоков, каждый из которых несет как информацию, так и одну/две связки (ссылки) на предыдущий и/или последующий блок в цепи.

Блокчейн устойчив к локальным ошибкам и отказам. В нем нет центрального “куратора” файлов блоков цепи и данных в них. У любого сетевого компьютера, участвующего в блокчейне есть своя копия файла. Для каждого обновления (апгрейда) необходимо одобрение большинства участников (машин) сети.

В цепи блоков новый, крайний (latest) блок добавляется к уже существующему всегда сверху (на рисунке - справа), все предыдущие размещаются внизу (на рисунке - слева) и образуют “блок генезиса” (Genesis block).

Для построения связей между блоками используется криптографический метод на основе хеш-функции (hash function). Каждый блок содержит набор информации плюс хеш (хеш-код) предыдущего блока, и в свою очередь, продуцирует хеш-код следующего блока.

Результат преобразования данных в хеш-код с помощью хеш-функции получил название хеширования.

Хеширование делает бессмысленными попытки малейшего изменения содержания любого блока. Такое воздействие приведет к разрушению хеша выбранного и всех последующих блоков и предупредит сеть о вмешательстве. Блокчейн охраняет свою структуру и содержание.

Как уже упоминалось, новые блоки к цепи добавляются с одобрения большинства ее сетевых компьютеров (узлов). Процедура достраивания блокчейна именуется майнингом (английское mining - добыча полезных ископаемых), а ее участники - майнерами. 

Майнинг проходит по двум направлениям - доказательство проделанной работы и выигрыш ставки (лотерея). По первому в зачет идут решения специальных вычислительных задач. Лотерейный подход выбирает узловой компьютер случайным образом с учетом его удельного веса в системе (каким объемом криптовалюты он владеет).

Майнер, компьютер которого добыл, “намайнил” блок получает вознаграждение криптой (биткоином).

Если разные компьютеры генерируют два корректных хеша одновременно, то создаются два новых блока и цепь разветвляется. Получается вилка (fork).

Форк “разруливается” по длинной ветке. Одна ветка достраивается быстрее другой и блокчейн переливается в нее. Блоки на отклоненной ветке идут на повторную обработку, и в дальнейшем прибавляются к определившемуся генеральному руслу. 

Обновление (апгрейд) блокчейна возможен в двух вариантах, менее и более радикальном - софтфорк и хардфорк. Последний применяется, когда участники блокчейна не находят согласия по апгрейду, цепь разбивается на две части, “живущие” в дальнейшем обособленно. 1 августа 2017 года благодаря хардфорку биткоина появился Bitcoin Cash.

Биткоин

Для того, чтобы понять, как заработать на Инвестиции в криптовалюту, разберемся в их видах.

По большому счету, огромный массив крипты делится на сегменты: биткоин и не биткоин (альткоины).

Биткоин - главная, старейшая, наибольшая по рыночной капитализации, и, безусловно, самая значимая криптомонета. Когда говорят или хотят что-либо узнать о крипте, особенно за пределами профессионального крипто-сообщества, по умолчанию имеют в виду именно биткоин (Bitcoin, перевод: bit - бит и coin - монета). Биржевой тикер - BTC или XBT.

Датой рождения биткоина принято считать 3 января 2009 года, когда был создан первый блок в блокчейне и стартовые 50 биткоинов. Автором программного обеспечения ключевой крипты выступило загадочное лицо (или группа разработчиков, партнеров) по имени Сатоси Накамото (Satoshi Nakamoto).

С 01.08.2017 одновременно с классическим биткоином обращается его производная, хардфорк - биткоин кэш, Bitcoin Cash (BCH).

Согласно ресурсу CoinMarketCap, капитализация биткоина (произведение числа монет на их рыночную цену) на 06.08.2022 составила $443,74 млрд. Это абсолютное первое место в криптомире. Ближайший преследователь, эфириум (Ethereum, ETH), капитализирован только на $208 млрд. 

На 06.08.2022 в обороте находятся чуть менее 19,114 миллионов монет. Верхний потолок эмиссии биткоина - 21 млн штук. Таким образом, выбрано 91% от предельного числа. Тем не менее, по оценке блокчейн-специалистов, по алгоритму С. Накамото, последний биткоин будет добыт еще не скоро - к 2140 году.

Теперь, самое интересное - биткоин-тренд. Именно он подскажет, можно ли инвестировать в криптовалюту. Обычно речь идет о стоимости главной крипты, выраженной в долларах, пара BTC/USD или применяя другой тикер монеты - XBT/USD. 

Отбросим интересные истории о том, как за 10 тыс. биткоинов (!) в 2010 году купили товар в виде двух пицц с доставкой. Сосредоточимся на периоде с конца 2014 года.

График BTC/USD (источник Yahoo.Finance):

Пройдем по долгосрочной временной шкале последних 7-8 лет.

До начала 2017 стоимость биткоина постоянно не превышала $1000. В середине декабря того же года монета впервые пробивает отметку в $20000. Двадцатикратный рост за год. Первый резкий локальный максимум и первый серьезный успех нового финансового инструмента. На биткоин обратили внимание все, от розничных инвесторов до глобальных хедж-фондов. В декабре 2017 на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME) запускают фьючерс на биткоин.

Затем следует коррекция к $3500 и подъем ко второму, чуть менее выраженному локальному пику, примерно $13800 в июне 2019.

В марте 2020 криптомонета фиксирует абсолютный, от того дня до сегодняшнего, минимум в районе $4100 и стартует ракетой вверх. В апреле 2021 биткоин подходит вплотную к уровню $65 тыс. Формируется первый из высочайших пиков в истории BTC. Его капитализация в феврале 2021 пересекает значение в $1 трлн.

В течение нескольких следующих месяцев монета теряет на рынке почти половину стоимости, но с июля начинается новое мощное ралли, и в ноябре 2021 курс уходит в область $67-68 тыс. Вторая, и пока, самая ослепительная вершина биткоина.

Потом базовая крипта вступает в полосу неприятностей, из которой она не может вылезти до сих пор, вот уже девять месяцев кряду. Преимущественно все хотят продавать. В мае биткоин проваливается ниже $18 тыс. На дату подготовки материала торгуется выше отметки $23 тыс.

О чем говорит подобный элементарный анализ динамики биткоина? 

Прежде всего о том, что инвестиции в криптовалюту как способ заработать - крайне рискованное мероприятие, ввиду чрезвычайно высокой волатильности (изменчивости) курса монеты. Повышенная волатильность актива - первый и основной показатель его существенного риска. Кратными могут быть не только подъемы, но и падения.

Инвестиции в криптовалюту для начинающих и мало сведущих, в лучшем случае лотерея, в худшем - потери. Шансы остаться “при своих” очень невелики. Приступать к инвестированию серьезных сумм надо все-таки через другие инструменты.

Это совсем не значит, что следует вообще игнорировать криптоактивы. Отнюдь. Криптомир настолько далеко зашел в мир реальный, что не замечать его попросту глупо. Тому, кто твердо решил заниматься инвестированием, надо учиться разбираться в криптовалютах, работать на демо-счетах и открывать позиции на криптобиржах в объемах, потерять которые совсем не жалко, оттачивая собственные стратегии и психологию.

Такой подход приемлем, когда вы обдумываете как начать инвестировать в криптовалюту, и в инвестициях вообще.

Альткоины. Эфириум

Все криптовалюты, кроме биткоина, получили общее наименование - альткоинов. Этимология термина вполне прозрачна. Altcoin, alternative coin - альтернативный коин, альтернативная монета.

Первые альткоины Litecoin и Namecoin возникли в 2011 году. Современный массив альткоинов включает тысячи позиций. Авторитетный Интернет-источник по инвестициям в криптовалюту сайт CoinMarketCap дает пул в количестве около 9800 различных альткоинов, в которые можно вкладывать, формируя инвестпортфели.

По состоянию на утро 08.08.2022, первая шестерка монет (биткоин плюс пять самых “тяжелых” альткоинов) по убыванию их рыночной капитализации выглядит следующим образом:

Картинка позволяет составить самое приблизительное представление какие есть криптовалюты и их стоимость.

Эфириум

Вторым номером списка и первым номером среди альткоинов является эфириум (Ethereum, ETH) с капитализацией в $211 млрд. (Здесь и далее данные о капитализации и том, сколько стоит 1 криптовалюта, альткоин - на 08.08.2022). 

Остановимся на ETH чуть подробнее.

Фундамент эфириума - умные контракты (smart contract), компьютерные алгоритмы для формирования, управления и предоставления информации о владении чем-либо.

Автором идеи крипты выступил в 2013 Виталик Бутерин, канадский программист с российскими корнями, 1994 года рождения. Несмотря на свой уже 28-летний возраст, позиционирует себя именно как “Виталик”, а не Виталий Дмитриевич. Сеть эфириума увидела свет 30.07.2015. В феврале 2021 на Чикагской товарной бирже начались торги фьючерсом на биткоин.

График крипто-пары ETH/USD с конца 2017 представлен ниже (Yahoo.Finance):

В целом, повторены важнейшие вехи, показанные старшим братом биткоином, со своими особенностями. На 14.00 мск 08.08.2022 эфириум стоит около $1770. 

От Tether до Ripple

Tether (USDT) - главный представитель семейства стейблкоинов, монет, стоимость которых привязана к твердым традиционным валютам. Первый выпуск проведен в 2015. Текущие цена и капитализация - ровно $1 (долларовый стейблкоин) и $66,5 млрд соответственно.

Организатор Tether, компания Tether Limited утверждает, что ее крипта на 80 процентов обеспечена американскими долларами или номинированными в них активами, депонированными на банковских счетах и депо-счетах (ценные бумаги). Несмотря на такую, казалось бы, “железную гарантию”, в мае-июне 2022 с Tether были большие проблемы, грозившие и самому проекту, и всему крипторынку в целом.

USD Coin (USDC) - еще один мощный долларовый стейблкоин. Отсчитывает свою историю с сентября 2018 г. Капитализация $54,2 млрд, цена $0,9999.

Binance Coin (BNB) - криптомонета, эмитированная криптобиржей Binance, ключевую площадку где инвестировать в криптовалюту может каждый. Позволяет открывать позиции и оплачивать комиссии по сделкам на Binance. Текущая котировка приблизительно $330, капитализация монеты $53 млрд. Пятая и последняя крипта, с “весом” свыше $50 млрд. 

Наконец, один из динозавров в мире криптоактивов - Ripple (XRP), риппл. Разработка одноименной компании Ripple. Запущена еще в 2012 году. Актуальная котировка $0,38, уровень капитализации - $18,2 млрд.

Инвестиции в криптовалюту 2022

Для того, чтобы разобраться какая криптовалюта будет расти в 2022 году, каковы перспективы и насколько сейчас подходящий момент для успешных инвестиций, дадим краткий обзор ситуации криптовалютного рынка за последние 12 месяцев. Анализ построим на динамике курса пяти базовых криптовалют - биткоина, эфириума, риппла, биткоин кэша и лайткоина.

О четырех первых было подробно написано (биткоин, эфириум) или коротко упомянуто (риппл, биткоин кэш) выше. Litecoin (LTC), лайткоин - “легкая монета” (lite coin). Один из форков биткоина, обращается с октября 2011. На 08.08.2022 котируется по $63,5 и имеет капитализацию $4,5 млрд, 21-ое место в рейтинге от CoinMarketCap.

С целью определиться какую монету покупать в 2022 (и покупать ли что-либо вообще), вначале надо попытаться понять, что происходит с криптой № 1, биткоином. От него никуда не денешься при принятии инвестиционных решений по любой криптовалюте. В сфере влияния биткоина все крипто-тренды без исключения.

График биткоина с начала августа 2021 (Yahoo.Finance):

Налицо явно выраженный медвежий характер. Падение с прошлогодних ноябрьских высот в $67-68 тыс. за монету до канала $19-23 тыс., в который тренд вошел летом 2022. Примерно в 3,4 раза. Биткоин похудел на две трети. Если сравнивать годичный период 08.08.2021-08.08.2022, снижение чуть менее выраженное, но тоже весьма ощутимое - на 46,15%. 

Основная крипта пытается нащупать дно. Возможно, уровень $20 тыс. станет непробиваемым уровнем поддержки, по крайней мере, график не продавится ниже $19 тыс. И биткоин, оттолкнувшись от него вновь уйдет искать новую вершину.

Как обычно, публика разделилась на оптимистов и пессимистов. Вот несколько мнений.

Аналитики Ark Invest Кэти Вуд, легендарного поклонника крипты и прочих новинок, исходя из сигналов технического анализа, пророчат рост биткоина за год на 240% от текущих значений. Одновременно они же говорят, что если монета нырнет намного ниже $19-20 тыс., то очень вероятен ее сокрушительный обвал.

Стратег Майк МакГлоун из Bloomberg, предсказавший ралли биткоина 2020 года, уверен, что дно найдено и главную крипту ждет очередной подъем. Надо только дождаться смягчения денежно-кредитной политики ФРС США,

Генеральный директор фонда Morgan Creek Марко Юско заявляет, что если рост биткоина и будет, то начнется он не ранее 2024 года, когда пройдет очередной халвинг, уменьшение вознаграждения майнеров за добытые биткоин-блоки.

Теперь посмотрим ретроспективно, как вели себя перечисленные выше криптовалюты на разных горизонтах инвестирования (год, полгода, три месяца и месяц) по отношению к 08.08.2022 (дню подготовки материала). Диаграммы от ресурса Finviz.

Один год (12 месяцев), 08.08.2021-08.08.2022

Полгода (6 месяцев), 08.02.2022-08.08.2022

3 месяца, 08.05.2022-08.08.2022

Месяц, 08.07.2022-08.08.2022

Выводы:

1. Все криптовалюты падали на 12, 6 и 3 месяцах. Рост наметился лишь за последний месяц, с начала июля.

2. Лучше всех выглядит эфириум. Он меньше всех упал на первых трех периодах (минус 43%, 44% и 30% соответственно) и больше всех вырос на месячном интервале - плюс 40%. На втором месте по году, полугоду и трем месяцам биткоин - снижение на 46%, 46% и 30%. 

Причем, если быть точным и не округлять до целого числа, то за последние три месяца он съехал на 30,53%, а эфириум - на 30,51%. Преимущество крипты Виталика Бутерина над созданием Сатоси Накамото во втором знаке после запятой. И только на последнем месяце биткоин отодвинули в сторону биткоин кэш и лайткоин. Они поднялись на 28,7% и на 17,43%, а биткоин всего на 8,24%.

Интересно в этой связи привести график эфириума относительно биткоина, то есть, пары ETH/BTC, с января по Июль 2022 (источник и примечания Ark Invest):

Налицо устойчивый рост эфириума, который крипто-аналитики интерпретируют, в том числе, как аргумент и в пользу будущего роста биткоина (именно биткоина) относительно американского доллара.

В какую криптовалюту инвестировать в 2022 году?

При здравом размышлении есть три варианта ответа на вопрос.

1. Ни в какую. Пока нет признаков устойчивого оживления бычьего тренда и выхода в прибыль по биткоину, эфириуму и прочим ключевым криптам. Самая консервативная стратегия в создавшихся условиях.
2. Начинать осторожно, порциями, вливать инвестиции в базовые криптовалюты, предполагая, что они нащупали дно. Во-первых в эфириум, во-вторых, в биткоин. Увеличивать вложения по мере преодоления монетами кардинальных уровней сопротивления и получения хороших технических сигналов (диспозиция ценовой кривой относительно скользящих средних средних разных периодов, комбинации средних и пр.). Умеренный подход в криптоинвестициях и один из путей, как обезопасить инвестиции в криптовалюту.
3. Агрессивные вложения в валюты, ставшие интернет-мемами и обладающими сверхволатильностью на коротких  и средних сроках. Например, знаменитый сиба-ину Dogecoin (DOGE). Их поведение часто определяется одним предложением в Twitter таких Бизнес-гуру как Илон Маск. Безусловно, самая наступательная методика торговать на крипторынке, требующая железных нервов и известного легкомыслия, подкрепленного доступом к инсайду.

Инвестиции в криптовалюту. С чего начать?

В любых инвестициях и инвестициях в криптовалюту - обучение самый первый, важный и ответственный шаг. Работа с криптоактивами с одной стороны подчиняется общим правилам и принципам, присущими любым иным финансовым инструментам - акциям, облигациям, валютным (форексным) парам и деривативам (фьючерсам). С другой стороны, крипта очень специфический объект вложений, требующий дополнительных знаний и умений. 

Стандартно, любой учебный процесс в трейдинге и инвестициях разделяется на две части - теоретическую и практическую. 

В первой слушатели получат информацию о том, что такое криптовалюта, блокчейн, майнинг, ICO (Initial Coin Offering, первичное предложение/размещение монет), какие бывают виды крипты и ее деривативов, где можно использовать криптовалюту и т.д.

Практические аспекты инвестиций и трейдинга включают методики формирования портфелей криптоактивов, операции на основе сигналов для торговли, технический и фундаментальный (насколько он здесь применим) анализ. На финише - операции на демо-счете “боевой” платформы избранной биржи. 

Криптобиржу для покупки, продажи и обмена крипты надо выбирать взвешенно, не бегая за пониженными комиссионными и сборами. Необходимо помнить, что вы доверяете ей свои обычные и цифровые деньги, их обращение, хранение и учет, вывод на банковские карты.

Ориентироваться надо на крупные и солидные имена, от этого зависит ваша безопасность. Например, Binance: купить/продать биткоин, эфир и альткоины на которой предполагают, если не нулевые, но значительно пониженные неторговые риски.

К числу преимуществ Binance можно отнести широкий выбор торгуемых пар, как крипта / традиционная валюта (доллар, евро, рубль), так и крипта/крипта, крипто-деривативов (фьючерсов), встроенную программу обучения, собственную криптовалюту для обслуживания расчетов (Binance Coin, BNB) и многое другое. Функционал биржи многогранный и доступен, в том числе, на русском и украинском языках. Но для разных регионов (фиатных валют) у Binance могут быть разные продукты, сервисы и услуги, как способ заработка. Перед тем, как пройти регистрацию и, следуя инструкции, открытьаккаунт, внимательно изучите веб-ресурс биржи.

Зарабатывать криптовалюта допускает не активно, без внедрения хитроумных стратегий трейдеров. Достаточно купить крипту и хранить ее на криптовалютном кошельке. Подобная операция, поддерживающая динамичность и надежность сети, именуется стейкингом. Она обеспечивает участникам определенное вознаграждение и дает возможность научиться элементарным транзакциям с криптой.

В заключение упомянем, как заработать на крипте без вложений в нее. Это реально. Так называемые, биткоин-краны (bitcoin faucet) позволяют получить немного сатоши (1 сатоши = десять в минус восьмой степени биткоина) за простые действия. Допустим, клик на рекламном баннере или серфинг на профильном сайте. 

Достаточно иметь биткоин-кошелек. Суммы переводимых оплат в пределах 100 сатоши, конечно, невелики, но и труд, согласитесь, не ахти какой, и с минимальным риском. Биткоин-краны проводят регулярные лотереи среди участников с весьма солидным призовым фондом.