Инвестирование в золото, серебро и платину

Инвестиции в драгоценные металлы: как выгодно вложиться в золото, серебро, платину в 2023 году

Инвестирование в драгоценные металлы: золото, серебро, платину, перспективы этого способа, сколько можно заработать и за какой срок, как правильно вложить деньги, какие плюсы и минусы

Автор Владимир Наливайский
Редакция linDEAL.
1 год назад

В периодической таблице химических элементов Д.И. Менделеева особо выделяется группа из 8 металлов, получивших наименование благородных или драгоценных. Благородные металлы отличаются стойкостью к окислению и коррозии, не реагируют на соляную кислоту. Главные драгметаллы - Золото, Серебро и платина, не одну сотню лет привлекают самое пристальное внимание финансистов. В разные эпохи они становились фундаментом денежных систем. И сегодня редакция lindeal.com расскажет, как выгодно вложиться в золото, платину и серебро в 2023 году.

Общие тенденции на рынке драгметаллов

Оценим тренды “металлического” рынка последних лет. В качестве горизонта выделим два временных отрезка - 10 и 5 лет. На меньшие периоды вкладываться в данные активы нецелесообразно.

Динамика золота в XXI веке в разрезе инструментов

Желтый металл встретил 2000 год на скромной отметке около $300 за тройскую унцию (1 тройская унция равна 31,1034768 грамма). В последующее десятилетие неуклонный подъем, и в 2011-ом золото касается уровня $1900. Более, чем шестикратный рост. 

На интервале 2000-2011 наблюдается одна заметная коррекция 2008 года во время всемирного финансово-экономического кризиса. Металл ушел с $1000 к $700. Всего 30% с восстановлением за 12 месяцев.

К 2016 драгметалл опустился к $1100. Далее, рост к отметке $2000 в 2020. Небольшая коррекция к $1700 за унцию. В марте 2022, золото, формируя двойную вершину, вновь пересекает уровень в $2000 и фиксирует максимум вблизи $2050. На начало мая 2022 торги проходят вокруг $1900.

С 2000 года желтый металл прибавил в шесть-семь раз.

  1. Серебро.

Динамика серебра в XXI веке в разрезе инструментов

Динамика серебра несколько отличается от золотой. В 2000 году тройская унциявторого по популярности драгметалла стоила чуть более 5 долларов. В 2011, как и золото, серебро обозначило максимум, но гораздо более острый и пока абсолютный. Металл дотянулся почти до $50. Десятикратный подъем. 

Дальше - только ниже и значительно. Спад до $15 на рубеже 2015-16. В 2020, как к золоту, у инвесторов проснулся интерес и к серебру и ценовая кривая формирует локальную вершину в $30. В 2021 она повторяется. На момент написания материала, цена металла находится у отметки $23 за унцию.

Рост за 22 года в 4-5 раз.

  1. Платина

Динамика платины в XXI веке в разрезе инструментов

Абсолютный максимум металл фиксирует не в 2011, а тремя годами ранее. Цена тройской унции взлетает в 5,5 раза, с $400 в 1998-99 до $2200 в начале 2008. Рост в 5,5 раза за 9-10 лет. И уже в том же, несчастливом для платины (и всего финансового мира) году она обрушивается до $800, растеряв 63-64% стоимости. 

Второй пик, в год общей популярности драгметаллов - 2011. Формируется вершина в диапазоне $1800-$1900. Далее - снижение и несколько небольших локальных максимумов 2021-22 годов. В первых числах мая 2022 платина торгуется вблизи $980-$1000 за унцию.

С 2000 года металл прибавил, в среднем, в 2,5 раза.

Вывод.

Лучшие показатели за последние 22 года у золота, подъем в 6-7 раз. Чуть скромнее выглядит серебро, оно прибавило в 4-5 раз, третье место у платины - рост в 2,5 раза. Отметим, что инвестор ни на одном металле не потерял бы, если говорить только о курсовой стоимости. Все просадки проходили от намного более высоких уровней и локальные минимумы размещались выше порогов входа 2000 года. 

Сравнительные тенденции последних 10 и 5 лет

Перейдем к обозначенным выше десяти- и пятилетним горизонтам инвестирования. Оценим привлекательность рынка драгметаллов через относительную динамику финансовых инструментов.

10 лет.

Тенденции последних 10 лет

На графике - сравнительная картина изменения цен золота, серебра и платины за 02.07.2012-02.05.2022. Источник Investing.com.

Тройка лидеров осталась прежней. Золото прибавило в стоимости 16%, а вот серебро и платина показали минус, 19%/20% и 29%/30% соответственно. Если же учесть расходы по операциям купли-продажи активов (комиссии, высокий спред, хранение физического металла), то доходы по золоту будут совсем невелики (если они будут), а убытки по серебру и платине станут еще выше. 

Индекс широкого американского рынка (черная кривая), с корзиной акций 500 крупнейших компаний мира, показал трехкратный рост (+200%). Скромные “золотые” 16% выглядят очень непривлекательно. Что уж говорить о платине и серебре…

5 лет.

Рассмотрим более близкую ретроспективу, 2017-2022.

Помогут нам акции биржевых инвестфондов (ETF), тренды которых в точности повторяют спотовые цены металлов, их базовых активов. Подробнее о “металлических” ETF смотрите ниже. 

Имеем следующую картинку (источник Yahoo-Finance).

Традиционно Инвестиции в драгоценные металлы, и прежде всего, в золото, преследуют цель не только и не столько заработать, сколько не потерять. Вся современная История инвестиционной деятельности говорит о том, что золото - лучшая тихая гавань для капитала в периоды финансовых потрясений. Значительная часть резервов центральных банков ведущих государств сосредоточена в нем. 

Золото - неотъемлемая часть диверсифицированного инвестиционного портфеля. В силу низкой корреляции с акциями и невысокой волатильности (изменчивости) оно выполняет роль стабилизатора, защитного актива, при повышенной рыночной турбулентности. 

Для массового инвестора золото и финансовые инструменты, привязанные к нему, одна из возможностей сохранить сбережения от инфляции и (если получится) приумножить их на средних и длинных сроках вложений. Инвестирование в золото - один из базовых вид консервативной стратегии. 

Инструменты на рынке драгметаллов

Объекты инвестиций по драгоценным металлам можно разделить на две большие группы. 

  1. Физический металл в виде слитков и монет. 
  2. Ценные бумаги и деривативы, связанные с драгметаллами и динамикой их цен.

Предпочтение в линейке “металлических” продуктов финорганизации обычно отдают золоту, но, как правило, аналогичные позиции заявляются по серебру и платине.

Физический металл в слитках

На первый взгляд, покупка и хранение золота в слитках - простая и понятная операция. Но и она требует знаний, внимательности и осторожности.

Под инвестиционными слитками понимаются “банковские” образцы - слитки, реализуемые банковскими учреждениями, определенных проб, весов, качества и иных характеристик.

Ключевые признаки банковского золота:

  • Проба - не ниже 99,95%.
  • Заводская маркировка на слитке: масса, наименование, марка, проба, товарный знак изготовителя, номер/шифр изделия.
  • Наличие сертификата (паспорта) завода-изготовителя.
  • Образцы фиксированной массы от данного банка или завода. Например, Сбербанк РФ (на дату подготовки статьи) оперирует слитками 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов.

Важный аспект - внешний вид слитка и его сертификата. В идеале, они должны быть безукоризненными. Без видимых повреждений. Такой образец именуется “слитком отличного состояния”. Без соблюдения этого условия продать слиток банку впоследствии будет непросто. Как и любому другому лицу, которое вправе потребовать банковскую или иную профессиональную экспертизу.

Возникает необходимость в бережном отношении и правильном хранении образцов. Оптимальное место - сейф, домашний или опять же, банковский. Последнее приведет к дополнительным расходам, но существенно повысит уровень безопасности. Разумно арендовать ячейку у банка-продавца, прямо в день сделки. Вы сможете претендовать на льготные условия обслуживания и избавитесь от перемещений ценностей. 

Общее правило при реализации физического золота (и иного драгметалла) - ориентироваться на тот банк, где оно приобреталось. В другом финучреждении могут возникнуть непредвиденные вопросы и препятствия. Обязательно сохраняйте полный пакет документов, выданный при покупке - договор, акт приема-передачи, квитанции и ордера, желательно - упаковку (капсулу). 

Обезличенный металлический счет

Банки предоставляют возможность проведения операций с драгоценными металлами без их физического передвижения от финучреждения к физлицу и обратно. Клиенту предложат открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Сделать это можно в любом металле - золоте, серебре, платине. 

На ОМС учитывается клиентский металл в граммах без его признаков, обезличенно. То есть, без информации о производителе, номере слитка, пробе и т.д. По сути - безналичный металл, без привязки к параметрам слитка. Аналогия с безналичными деньгами, отражающимися на текущих банковских счетах.

Вот только свои средства владелец текущего счета может всегда обналичить в виде купюр и монет. Конечно, если банк не испытывает затруднения. С получением физического металла с ОМС так бывает далеко не всегда и строго регламентируется договором об обезличенном металлическом счете.

Открывая ОМС, инвестор совершает виртуальную покупку определенной массы выбранного драгметалла. Далее, его актив растет или падает в зависимости от направления тренда золота, серебра или платины. Когда инвестор желает зафиксировать финансовый результат и закрыть сделку, он продает банку свой объем металла. 

Все операции проводятся дистанционно, по Интернет- или мобильному банкингу. Нет необходимости заботится о транспортировке и хранении слитков. Никого не интересует их внешний вид и сертификаты к ним. 

Как правило, курсы покупки и продажи безналичного металла повторяют котировки слитков. 

В РФ допускается перевод между различными ОМС в филиальной сети одного банка. За рубежом система межбанковских отношений включает обороты по обезличенным металлическим счетам между разными финучреждениями.

“Металлические” биржевые инвестфонды (ETF)

Большие возможности инвестирования в драгметаллы без действий с реальным активом дает Фондовый рынок.

Начнем с ценных бумаг биржевых инвестфондов, Exchange Traded Fund (ETF). Ключевые отличия ETF от стандартных инвестиционных (паевых, взаимных) фондов заключаются в том, что ценные бумаги (акции) ETF всегда обращаются на бирже и копируют динамику конкретного эталона (бенчмарка), будучи обеспеченными совокупностью его активов. В качестве эталона может выступать фондовый индекс, а также сводный показатель по любому активу (группе активов). 

Драгметаллы - один из важнейших базовых активов ETF, наряду с нефтью, акциями и облигациями. 

Заработать на ETF можно также как на любой акции. Купил дешевле, продал дороже (длинная позиция) или продал дороже, купил дешевле (короткая позиция, короткая продажа, продажа без покрытия). Все Искусство заключается в том, когда покупать (открывать позицию), сколько держать и когда продавать (продавать позицию). Или наоборот для коротких продаж.

Акции добывающих компаний. Баффетт и золото

Еще один вариант войти на рынок драгоценных металлов с помощью инструментов фондового рынка. Тренды акций компаний, добывающих золото, серебро или платину демонстрируют интересную связь с тенденциями физического металла. Бумаги хорошо диверсифицируют портфель инвестора.

Общеизвестно скептическое отношение “Оракула из Омахи” к желтому металлу. Выступая в Гарвардском университете в 1998 он говорил: “Мы выкапываем в Африке или где-нибудь еще кусок золота. Затем мы расплавляем его, выкапываем новую дыру, снова хороним его и платим людям за его охрану… Любой, кто смотрел бы на это с Марса, озадаченно чесал бы голову”.

И вот, во втором квартале 2020, свершилось. Berkshire Hathaway, инвестиционный гигант Баффетта приобретает 21 млн акций Barrick Gold на сумму $562 млн. Одни стали говорить, что Волшебник отступил от своих принципов. Другие возражали - покупка канадского золотодобытчика всего лишь небольшое исключение. Компания платит неплохие дивиденды, что важно в эпоху ковида, а сумма покупки ничтожна на фоне главных позиций портфеля У. Баффетта - Apple или Amazon.

В возрасте 90 лет трудно менять свои взгляды. В четвертом квартале того же 2020-го Уоррен Баффетт выходит из “золотой” инвестиции и восстанавливает статус жесткого критика золота как объекта вложений. 

Как выгодно вложиться в драгоценные металлы в 2023 году: тенденции, прогнозы и инвестиционные инструменты

Как выгодно вложиться в драгоценные металлы в 2023 году: тенденции, прогнозы и инвестиционные инструменты

В новом году золото, серебро и платина продолжают оставаться популярными направлениями для инвестирования. Интересно, что (по итогам 2022 года) серебряные инвестиции становятся все более серьезными конкурентами в отношении золотых. Так, на Мосбирже доля физических сделок с серебром увеличилась вдвое.

Золото

«Газпромбанк» сообщает: 

«В концу прошлого года, несмотря на проседание цены золота до $1680 в летние месяцы, стоимость металла вышла на уровень начала года — $1800 за тройскую унцию. В январе 2023 года котировки на золото вновь пошли вверх, и сейчас на мировых рынках металл стоит выше $1900. 

Среднегодовой уровень цен в 2023 году вряд ли превысит $2000 за тройскую унцию золота. Скорее всего, стоимость будет колебаться в диапазоне $1600–2000.

Не забывайте, что инвестиции в драгметаллы окупают себя в долгосрочной перспективе. Аналитики ждут повышения цен на золото до $3000 за тройскую унцию к 2039 году».

Что касается руководителя отдела аналитических исследований Альфа-Банка Бориса Красноженова, эксперт считает, что спрос на золото в 2023 году продолжит расти как со стороны мировых центробанков, так и со стороны частных инвесторов. Он находит, что самыми оптимальными вариантами сегодня являются вложения в золотые слитки и акции золотодобывающих предприятий. Суммарную долю этих активов в портфеле можно смело увеличивать до 10 %:

«В моменте можно ожидать, что цена будет превышать 2 000 долларов за унцию. Движения, выходящие за рамки диапазона 1 700–2 050 долларов за унцию возможны, если возникнут значительные макроэкономические и геополитические риски».

Аналитик по товарным рынкам Оксана Лукичева считает, что в 2023 году будет наблюдаться положительная динамика цен на золото. Ослабление американского доллара и повышение интереса к высокорисковым активам приведет к умеренному росту стоимости золотого металла. Вполне может быть, что к концу текущего года его стоимость будет составлять $1800-1900 за унцию. 

Поэтому эксперт подчеркивает: инвесторы могут рассматривать золото как актив для постоянного инвестирования. И повышать его долю в портфелях до 20-30 %. Это защитит от рыночных и системных рисков, сыграет в пользу стабильности. Также Оксана Лукичева обращает внимание на возможный вариант диверсификации личного капитала:

«10% — физический металл в слитках и монетах, 10% — акции золотодобывающих компаний, остальное — по желанию и в зависимости от отношения инвестора к риску, так как не обеспеченные золотом активы (фьючерсы, ОМС) имеют повышенный уровень риска».

Сегодня можно выделить около десятка финансовых инструментов для инвестирования в золото:

  1. Покупка физических слитков и монет.
  2. Открытие обезличенных металлических счетов.
  3. Приобретение паев БПИФ (биржевых паевых инвестиционных фондов) и ETF.
  4. Покупка золота на спотовых рынках.
  5. Расчетные фьючерсы на благородный металл.
  6. Акции и облигации золотодобывающих предприятий

Серебро

Специалисты характеризуют металл как надежный и доступный инвестиционный инструмент. Та самая «тихая гавань», которая из-за невысокой цены доступна куда более широкому кругу инвесторов. Но не нужно забывать, что (в сравнении с золотом) стоимость серебра отличается повышенной волатильностью. Однако у медали есть две стороны: и более выраженные риски, и более привлекательные возможности для приумножения своего капитала.

В опоре на данные The Silver Institute приведем официальную статистику за 2021-2022: 

  • мировой спрос на серебро — 1,046 млрд унций;
  • инвестиционный спрос — 278 млн унций;
  • глобальный объем производства металла — 822,6 млн унций;
  • суммарный объем предложения — 988 млн унций;
  • дефицит металла на рынках — 58-193 млн унций;
  • максимальная стоимость — 24,7 долларов за тройскую унцию.

Эксперты Оксана Лукичева (аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции») и Анатолий Клим (аналитик «БКС Мир Инвестиций») делятся прогнозами по рынку серебра на 2023 год:

  • Рост цен на серебро, вызванный ослаблением доллара.
  • Увеличение спроса на драгоценный металл, связанное с ростом его потребления в изготовлении столовых и ювелирных изделий, производстве солнечных панелей и электромобилей.
  • Рост инвестиционного спроса на серебряные слитки и монеты.
  • Серебро остается активом для долгосрочного инвестирования. Потенциал роста его стоимости сохраняется за счет перманентно растущего промышленного спроса на металл.

Самыми оправданными инструментами инвестирования в серебро в 2023 году остаются следующие (от самого консервативного к самому рисковому):

  1. Приобретение физических монет и слитков.
  2. Открытие в банке ОМС — обезличенного металлического счета.
  3. Покупка акцией компаний и предприятий, занятых в добыче серебра.
  4. Приобретение фьючерсных контрактов.

В заключение оставим таблицу перспективных компаний-производителей серебра:

Российские:

Глобальные:

Полиметалл

First Majestic Silver

Nordgold

Pan American Silver

Полюс

iShares Silver Trust

Норникель

 

Платина

Эксперты отмечают, что в данный момент платиновый рынок продолжает пребывать в профиците, который несколько сократился в 2022 году. Это случилось на фоне плановых ремонтов и снижения загрузки мощностей промышленных гигантов Южной Африки. Однако аналитик финансовой группы «Финам» Алексей Калачев подчеркивает, в 2023 году цены на платину вполне могут и возрасти:

«Этому может способствовать улучшение ситуации в автомобильной отрасли, ускорение роста экономики Китая, рост цены золота и ужесточение требований к выбросам выхлопных газов автомобилями»

Однако Оксана Лукичева, аналитик «Открытие Инвестиции» по товарным рынкам, отмечает: в сравнении с 2021 спрос на платину в прошлом году снизился на 7 %. Причиной стало сокращение использования металла в производстве электроники, стекольной и химической промышленности. Но эксперт добавляет, что металл (несмотря на высоковолатильные цены) все же пытается выбиться в растущие тренды. Это подтверждает уже его цена — более 1000 американских долларов за унцию.

Что касается прогнозов экспертов, можно сказать следующее:

  • В 2023 спрос на платину будет определяться динамикой роста производства гибридного и электрического автомобильного транспорта.
  • Вполне вероятно, что в 2023 рост предложения не будет поспевать за ростом спроса, что приведет к некоторому дефициту металла.
  • На фоне нестабильной обстановки в мире цены на платину остануться волатильными.
  • В сравнении с золотом и серебром платина в плане инвестиций остается низколиквидным драгметаллом.

В 2023 году, к сожалению, инвестиционных инструментов для вложений в платину недостаточно. Фактически их только три: 

  • консервативная покупка платиновых слитков, монет;
  • открытие обезличенного металлического счета в банке;
  • рисковые вложения фьючерсных контрактов.

Выбирая этот метод инвестирования, не забывайте, что «платиноиды — весьма специфические инструменты, зачастую с низкой ликвидностью» (Banki.ru).

В заключение редакция lindeal.com отметит, что акциями “металлических” ETF и добывающих компаний перечень финансовых инструментов по драгметаллам не исчерпывается. Продвинутые инвесторы могут вкладываться в разнообразные деривативы и сложные структурированные продукты. 

Теги:

2708

Комментарии (1)

Комментарии от Элина Е.

Элина Е.

2023-05-02 09:07:57

Хм, даже не присматривалась к платине и серебру. Сначала инвестировала в золото в слитках, а теперь у меня активен обезличенный золотой вклад. Считаю, что это более удобный в 2023 году инструмент, чем физическое золото, монеты или слитки

Написать комментарий

Поделитесь с нами своим мнением об этой статье, напишите ваш комментарий, отзыв, рекомендации или вопросы. Нам очень важно, что вы думаете касательно данного материала!

Автор комментарий

Отзывы и комментарии на linDEAL. проходят модерацию в течение нескольких часов.

Читаете еще на linDEAL.

Инвестиции в криптовалюту как способ вложения денег. С чего начать и можно ли заработать?

Криптовалюта и блокчейн простыми словами. Биткоин, эфириум и другие альткоины. История и текущие события на крипторынке и его ретроспектива. Инвестиции в криптовалюту плюсы и минусы. Советы как начать и как заработать. Все это читатель найдет в статье от LinDeal

Инвестиции в акции: определение, виды и как инвестировать

В данной статье вы ознакомитесь с понятием инвестиции в акции, узнаете о самых капитализированных компаниях в США и РФ, научитесь разбираться в биржевых индексах и инвестировать

Куда вложить деньги: 20 самых удачных вариантов в 2022 и 2023 году

Самые оправданные и выгодные способы инвестирования, их преимущества и недостатки. Лайфхаки и советы от экспертов, которые помогут грамотно подойти к созданию своего пассивного дохода

Книга «Стартап за $100. Создай новое будущее, делая то, что любишь», Крис Гильбо

Читайте о чём книга «Стартап за $100. Создай новое будущее, делая то, что любишь» Криса Гильбо. Краткое содержание, подробности и полезная информация о книге

Инвестиции в недвижимость: как выгодно и правильно вложить деньги в 2023 году

Один из основных видов инвестиций: инвестирование в недвижимость, какие перспективы этого способа, сколько можно заработать и за какой срок, как правильно вложить деньги, какие плюсы и минусы в 2023 году

Новости на linDEAL.

Какой сегодня праздник?

Какие праздники отмечают в этот день в вашей стране или в любой другой стране мира ..
Узнать!

Статьи и Тренды на linDEAL.

Подборки лучших книг

15 лучших книг про франшизу и франчайзинг
ТОП-15 лучших книг про франшизу и франчайзинг

В нашей сегодняшней подборке книг вы найдете советы и рассказы о личном опыте предпринимателей, пошаговые алгоритмы и шаблоны договоров по теме франчайзинга

Список лучших книг по инвестициям
ТОП-20 лучших книг по инвестициям, которые стоит прочитать

Команда LinDeal подготовила для вас подборку лучших книг по инвестициям, рассказала почему их стоит прочесть и ознакомиться с советами экспертов по инвестированию

Лучшие книги по инвестированию
Топ-15 лучших книг по инвестированию для начинающих

Команда LinDeal подготовила для вас подборку 15 лучших книг по инвестированию — для опытных и начинающих инвесторов

51 книга, которую должен прочитать каждый бизнесмен
51 книга, рекомендованная самыми успешными бизнесменами в мире. Новые книги о бизнесе 2023 года

Список топ 51 лучших бизнес книг (мировых бестселлеров) от величайших авторов для предпринимателей и владельцев бизнеса, которые должен прочитать каждый. Лучшие книги о бизнесе, вышедшие в 2023 году

Читайте нас

Не пропускайте важные события и полезные статьи

Еще Инвестиции

1650
Вино как объект инвестиций (вложения денег в вино-бизнес): способы, доходность и риски в 2023 году ..

Один из основных видов инвестиций: инвестирование в винное дело, какие перспективы этого способа, сколько можно заработать и за какой срок, как правильно вложить деньги, какие плюсы и минусы еще ..

936
Инвестиции в фондовый рынок: что нужно знать каждому инвестору чтобы заработать деньги ..

Один из основных видов инвестиций: инвестирование в фондовый рынок, какие перспективы этого способа, сколько можно заработать и за какой срок, как правильно вложить деньги, какие плюсы и минусы еще ..

9862
Инвестиции в недвижимость: как выгодно и правильно вложить деньги в 2023 году ..

Один из основных видов инвестиций: инвестирование в недвижимость, какие перспективы этого способа, сколько можно заработать и за какой срок, как правильно вложить деньги, какие плюсы и минусы в 2023 году еще ..

1926
Лучшие бизнес идеи 2022 года: актуальные и перспективные ниши для открытия своего дела ..

В статье вы узнаете о самых трендовых бизнес-идеях 2022 года, от актуальных идей с минимальными вложениями до сезонных предложений еще ..

566
Виды инвестирования: назван список проверенных способов куда выгодно вложить деньги ..

Куда инвестировать деньги, чтобы они работали и приносили пассивный доход: полный список идей для инвестиций и выгодных вложений для заработка еще ..

Загрузка ..