Книга «Разумный инвестор», Бенджамин Грэм

Инвестиции — прибыльное дело лишь в том случае, когда человек знает, чем занимается. Сейчас всё больше людей идут в эту сферу, чтобы увеличить собственный доход, однако далеко не все начинают путь правильно. Книга Бенджамина Грэма «Разумный инвестор» станет отличным пособием для новичков и научит опытных вкладчиков избегать ошибок. В основе произведения лежит важный тезис: вы должны принимать все финансовые решения, основываясь на разуме, а не на чувствах. Давайте более подробно ознакомимся с содержанием книги в обзоре https://lindeal.com.

Общая характеристика книги

Книга впервые вышла в свет в 1949 году и стала абсолютным бестселлером. Официальное название—«Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию». В своём произведении американский экономист Бенджамин Грэм проводит параллель между настоящими инвестициями и банальными спекуляциями. Это очень важный момент, поскольку для получения хороших доходов необходимо заниматься реальным инвестированием.

Инвестицией автор называет тщательно обдуманное решение со взвешиванием всех «за» и «против», полноценным анализом фактов, рисков и перспектив. Всё остальное, по мнению Грэма, можно считать спекуляцией. Инвестор, как считает экономист, это человек, вкладывающийся в активы для сохранения уже вложенных денег и получения стабильной прибыли.

В произведении 20 глав, каждая из которых постепенно раскрывает принципы разумного поведения инвестора и учит принимать адекватные экономические решения.

Кому стоит ознакомиться с текстом произведения?

Мы понимаем, что финансовая тема понятна не всем. Однако человеку, который желает повышать свой доход, важно быть экономически грамотным. Знакомство с этой сферой можно начать с книги «Разумный инвестор». Она точно стоит вашего внимания, если вы:

• решили инвестировать, но не знаете, с чего начинать;
• давно вкладываете деньги, но это не приносит желаемой прибыли;
• хотите разобрать собственные инвестиционные ошибки;
• мечтаете научиться зарабатывать на инвестициях;
• желаете узнать, как сохранить вложенные средства и максимально увеличить шансы на получение стабильного дохода.

Принципы, описанные Грэмом, подойдут для долгосрочного инвестирования. Если вы просто решили попробовать, но не планируете полноценно уходить в эту сферу, произведение может показаться вам скучным или бесполезным.

Почему эта книга точно стоит вашего внимания?

1. В тексте американского экономиста Бенджамина Грэма отлично сочетаются теоретическая и практическая части. Благодаря этому, читатель сможет ознакомиться с инвестированием со всех сторон, увидев плюсы и минусы этого дела. Конкретные примеры наглядно демонстрируют эффективные методики, которые могут помочь инвесторам в будущем.
2. Книга, несмотря на год первого издания, невероятно актуальна и в наши дни. Особенно полезно будет прочитать последний выпушенный вариант, поскольку в конце каждой главы появились комментарии от известного американского журналиста и эксперта в области финансов Джейсона Цвейга. Это подстраивает информацию из произведения под современный инвестиционный рынок.
3. На страницах книги вы найдете реальные примеры динамики фондового рынка. На их основе автор составил портрет разумного инвестора и перенес основные принципы его поведения на бумагу.
4. Подход к инвестициям, описанный на страницах книги Бенджамина Грэма, наиболее эффективен. Автор пишет не о том, как избежать рисков, а учит читателя управлять ими.

Будьте готовы к тому, что книга не расскажет вам о способах быстро разбогатеть на инвестициях. В произведении содержится полезная информация о сохранении вложенных средств и получении стабильного дохода.

Коротко о Бенджамине Грэме

Бенджамин Грэм известен миру как экономист и изобретатель стоимостного инвестирования. Родившись и прожив в Лондоне один год своей жизни, юный Грэм вместе с семьей иммигрировал в Соединенные Штаты. Отец мальчика занимался производством фарфора и кормил всю семью. В 1903 году он скончался, и мать Грэма вынуждена была открыть домашний пансион для заработка.

Бенджамин был отличным учеником в школе, за счет чего в подростковом возрасте с успехом сдал вступительные экзамены и получил стипендию Колумбийского университета. Еще в процессе учебы ему предлагали работу на математическом, филологическом и философском факультетах института, но он отказывался. Вместо этого Грэм предпочел работу в брокерской конторе на Уолл-стрит. Именно это решение и стало началом большой карьеры мужчины.

Получив степень бакалавра, он решил полностью посвятить себя брокерству. Карьера началась не так ярко: первое время Грэм трудился на должности посыльного и получал 12$ в неделю. Уже в 1926 году он вместе со своим приятелем Джеромом Ньюменом создал инвестиционное товарищество «Graham-Newman», которое впоследствии стало одним из успешнейших на рынке. Параллельно с основной работой, Грэм с 1928 по 1956 год активно преподавал финансовый курс в родном университете. В 1934 году Бенджамин Грэм совместно со Дэвидом Доддом выпустили книгу «Анализ ценных бумаг», которая стала настоящим бестселлером и помощником для инвесторов.

Известный американский инвестор Уоррен Баффет также являлся его учеником. Именно фирма «Graham-Newman», созданная Грэмом и его товарищем, приняла Баффета на работу спустя тридцать лет с момента основания.

Содержание книги

Одной из важнейших рекомендаций экономиста как для опытных, так и для начинающих вкладчиков, является анализ финансового состояния компании. В произведении автор описывает основные критерии, на которые стоит опираться при выборе фирмы для инвестирования:

1. Нормальный размер компании.
2. Хорошее финансовое положение, устойчивость на рынке.
3. Стабильное функционирование и отсутствие убытков на протяжении минимум 10 последних лет.
4. Рост прибыли с одной акции минимум на 1/3 за 10 лет.
5. Стоимость акции компании не превышает чистую цену активов более, чем в 1,5 раза.
6. Наличие истории выплаты дивидендов (минимум за 20 лет).
7. Цена акции не превышает средний доход компании за последние три года более, чем в 15 раз.

Книга «Разумный инвестор» за 5 минут: главные советы от Бенджамина Грэма хорошим вкладчикам

1. Разумный инвестор держит всё под контролем. Речь идет не только об издержках, расходах, налогах и прочих экономических моментах. Для того чтобы стать адекватным и, что самое главное, успешным инвестором, важно научиться контролировать своё поведение.
2. Если вы желаете превратиться в разумного инвестора, сначала станьте реалистом. Так вы научитесь продавать собственные акции оптимистично настроенным людям и делать выгодные покупки у пессимистов.
3. Смотрите на цену инвестиций. От сегодняшней стоимости зависит то, какую прибыль она сможет принести вам в будущем.
4. Не переплачивайте. Нельзя вкладывать слишком много денег даже в самые привлекательные инвестиции, иначе высок риск прогореть.
5. Помните, что вы, как инвестор, в первую очередь настроены на сохранение вложенных средств и получение приемлемой и стабильной прибыли.
6. Не смотрите на рост бизнеса. Перспективы значительного успеха той фирмы, в которую вы планируете вложиться, не могут гарантировать увеличение вашей прибыли.
7. Используйте непопулярные среди других участников рынка стратегии. Это может дать реальный шанс на получение хорошего дохода.
8. Не относитесь к акции как к обычной ценной бумаге, имеющей некоторую цену. Владелец акции получает долю в собственности бизнеса, которая, кстати говоря, также носит определенную стоимость.
9. Будьте готовы к ошибкам. В мире пока не существует общей стратегии, которая бы делала инвесторов идеальными. Нужно понимать, что на любом рынке существует риск, и избежать неудач не могут даже самые продуманные люди.
10. Не важно, как ведут себя ваши инвестиции, важнее всего то, как вы относитесь к их поведению. Не горячитесь и будьте спокойнее. Инвестирование требует терпения.

Почему Бенджамин Грэм добился таких успехов на бирже?

Выделенные нами причины, конечно, весьма банальны:

1. Он тщательно изучил Фондовый рынок и вступал в «игру» с широкой базой знаний в этой области. Это не исключает ошибки на сто процентов, однако даёт некую подушку безопасности и преимущество на рынке.
2. Он получил большой опыт в торговле и использовал множество собственных стратегий на практике. Причем результат их тестирования был как удачным, так и убыточным.

Можно сказать, что основой всего в ситуации Бенджамина Грэма стал опыт. Благодаря взлетам и падениям, он сформулировал основные принципы разумного поведения на инвестиционном рынке, которые на протяжении 70 лет помогают вкладчикам со всего мира.

Популярные книги Бенджамина Грэма

1. «Анализ ценных бумаг». С помощью этой книги вы сможете понять, что такое ценные бумаги и инвестирование в целом, а также научиться анализировать ситуацию на рынке и поднимать собственный доход.
2. «Анализ финансовой отчетности компаний». Понимание отчетов компании — важное умение, которое наделяет человека рядом преимуществ. Если вы будете досконально знать нынешнее финансовое положение компании и ее прошлое, вы с точностью сможете предугадать, что ожидает фирму в будущем. Особенную роль это играет для тех, кто желает научиться выгодно инвестировать. Произведение написано простым языком, поэтому ознакомится с текстом может даже не разбирающийся в этой сфере человек. Помимо этого, на страницах вы найдете полезные тесты, которые помогут определить финансовое благополучие любой компании.

Книги, похожие на «Разумный инвестор»

1. «Правила инвестирования Уоррена Баффетта». Если вам понравится описанная в нашем обзоре книга, то после мы советуем ознакомиться с данным произведением. Уоррен Баффет, как мы уже отмечали выше, сам являлся учеником Бенджамина Грэма. Книга расскажет вам об основных принципах, которыми руководствовался инвестор на пути к успеху.
2. «Квадрант денежного потока», Роберт Кийосаки. Отличное пособие для тех, кто желает преобразовать свою жизнь и внести в нее серьезные финансовые изменения.
3. «Путь к финансовой свободе», Бодо Шефер. В произведении описаны простые, но очень эффективные методы, с помощью которых любой человек сможет добиться финансовой независимости и преумножить личные богатства.
4. «Мани, или Азбука денег», Бодо Шефер. А что, если мы скажем вам, что любой человек от рождения способен стать богатым? Более подробно ознакомиться с этим тезисом можно в данном произведении. Автор рассказывает, как правильно обращаться с деньгами, как тратить их, получая выгоду, и как в итоге заработать свой первый миллион.
5. «Сам себе финансист: Как тратить с умом и копить правильно», Анастасия Тарасова. Почему кто-то просто имеет деньги, а кто-то много работает, но в итоге ничего не получает? Если вас когда-либо интересовал этот вопрос, то книга Анастасии Тарасовой точно стоит вашего внимания. Проблема современных людей заключается в отсутствии финансовой грамотности. Основная цель книги — показать читателю, что абсолютно любой человек может увеличить собственный доход, следуя нескольким легким правилам.
6. «Как инвестировать, если в кармане меньше миллиона», Станислав Тихонов. Вы устали от вечных долгов и низкой зарплаты? Благодаря данной книге, вы сможете стать автором своей жизни и освободиться от рутинных нелюбимых занятий. В процессе вы познакомитесь с действенными стратегиями, с помощью которых ваш капитал сможет значительно увеличиться.

Заключение

Далеко не каждый человек, вкладывающий деньги в какую-либо компанию, может называть себя инвестором. Для получения хорошей прибыли без потерь важно четко изучить рынок и понимать возможные риски. В этом вам поможет книга Бенджамина Грэма. Автор вложил в текст весь свой профессиональный опыт, который могут перенять и начинающие инвесторы-читатели. Надеемся, что обзор https://lindeal.com сделал сферу инвестирования более понятной для вас. Мы уверены, что вы, продолжив погружение в эту тему, сможете стать успешным вкладчиком, получающим неплохой доход ежемесячно. Желаем удачи!